Depuis le saut au parc OPDE en juillet 2022, la bourse espagnole a souffert une sécheresse totale des débuts en bourse qui devrait prendre fin dans les semaines à venir. Après avoir annulé il y a quelques jours la possibilité d’Astara, filiale de Bergé, en raison des conditions de marché, le marché s’attend à ce que jusqu’à cinq nouvelles sociétés commencent leurs activités dans les mois à venir.
Spécifique, PuigEuropastry, Hotelbeds, Volotea et Tendam sont proposés comme les candidats les plus clairs à rendre publics et l’évaluation conjointe de tous pourrait atteindre plus de 20 000 millions d’eurosselon les premières estimations des analystes.
Puig,
, devrait ouvrir la voie avec une entrée en bourse prévue pour mai. La société a officialisé lundi son intention de rendre publique ce qu’elle entend lever plus de 2,5 milliards d’euros avec une valorisation totale que les analystes estiment à 10 000 millions d’euros.
L’opération, qui constituera la plus grande entrée en bourse en Espagne depuis Aena en 2015, est prévue pour fixation du prix le 30 avril et admission aux négociations des actions le 3 maimême si tout dépendra des conditions du marché.
De son côté, même si au début il s’agissait d’une dichotomie entre entrée en bourse et financement avec des capitaux privés, Lits d’hôtell’un des principaux acteurs du secteur du voyage et de l’hôtellerie, envisage une introduction en bourse après l’été avec une valorisation de plus de 4 000 millionsaprès avoir rejeté les offres des fonds de capital-risque pour un montant inférieur.
Selon un communiqué, la société dirigée par Nicolas Huss envisage refinancer jusqu’à 1 300 millions de son passif et s’est engagé à rembourser à ses trois principaux actionnaires – les fonds Cinven, CPPIB et EQT – les 240 millions d’euros qu’ils lui ont apportés pendant la pandémie pour éviter son effondrement.
Le suivant sur la liste serait Europastry, leader dans le secteur des pâtes de boulangerie surgelées, envisage également de se joindre à la vague d’introductions en bourse en juillet, selon des sources de marché, avec une valorisation initiale d’environ 3 milliards d’euros. Ce prix serait conforme aux multiples qui ont été payés dans d’autres opérations du secteur comme le récent rachat de Monbake pour 900 millions.
L’opération envisagerait la combinaison d’une IPO (Offre Publique de Vente) pour libérer du capital à MCH avec une augmentation de capital (Offre Publique de Souscription) avec les fonds dont la société obtiendrait des liquidités pour poursuivre ses plans de croissance et d’expansion en cours. réalisée sous la présidence de Jordi Gallés. Quoi qu’il en soit, comme l’expliquent ces sources, la famille fondatrice maintiendrait sa position telle qu’elle est aujourd’hui.
Pour sa part, Tendam, propriétaire de la célèbre chaîne de mode Cortefiel, espère faire ses débuts en bourse en juin. Selon des sources du marché, l’idée des partenaires est de placer environ 25% du capital de l’entreprise sur le marché pour lever environ 600 millionsla valorisation de Tendam pourrait donc se situer entre 2,4 milliards et 2,7 milliards.
Récemment, la société dirigée par Jaume de Miquel a continué ses démarches en vue de sa sortie avec un amortissement anticipé de 300 millions d’euros d’obligations qu’elle vient d’exécuter, quatre ans avant les échéances indiquées dans le calendrier initial.
Le dernier à prendre position sur cette question a été Volotea que son PDG Carlos Muñoz a annoncé mardi avoir ouvert la porte à la réalisation de son introduction en bourse annoncée tout au long du second semestre, mais n’exclut pas de la reporter à 2025 ou 2026 si les conditions de marché optimales n’existent pas. La compagnie aérienne pourrait atteindre jusqu’à 850 millions, selon les ratios de ses comparables.
L’entreprise a assuré qu’une partie des fonds obtenus lors de son entrée en bourse servira à régler par anticipation les 313 millions d’euros que l’entreprise doit encore à la SEPI et à l’ICO pour le sauvetage financier obtenu après la crise de. COVID-19[feminine
Finalement, Les marques de restaurants Iberia, Cosentino et OK Mobility évaluent la possibilité d’entrer en bourse en 2025.