Renflouement public ou vente privée ? Fusion ou acquisition ? L’absorption de Crédit Suisse de la part de UBS qui restent à déterminer. Et d’autres qui sont de pures histoires et qui seront toujours diffuses, et selon que le message vienne de la personne secourue ou du sauveteur.
Ce qui est certain, c’est que les deux groupes vont former un géant suisse -et européen- de la banque privée et de la gestion d’actifs et que, plus précisément, UBS va étendre son empreinte internationale sur des marchés prioritaires comme le Asie du Sud-Est, Amérique latine ou Moyen-Orient.
Selon la présentation officielle faite par les premiers dirigeants d’UBS après l’annonce de l’accord, promu et financé par les principales institutions suisses (Banque nationale suisse, Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers et gouvernement suisse), ces régions ajouteront « de l’ampleur » à la groupe et accélérer leur plan stratégique en « zones à forte croissance ».
Les trois zones représentent une « position complémentaire » pour les points sur la carte où UBS est déjà présente. En fait, dans certains, ils coïncident déjà. Tandis que Credit Suisse a exploré et est devenu fort en Asie et au Moyen-Orient, UBS a établi sa force en Europe.
L’intégration du Credit Suisse est également conforme à l’accent mis par UBS sur les «segments à forte croissance, tels que grandes fortunes (UHNWpour son sigle en anglais) et le entrepreneurs ».
7 500 millions d’économies annuelles
Selon les prévisions incluses dans le document susmentionné, la franchise UBS dans Global Wealth & Asset Management passera de la cinquième à troisième position comme le plus grand gestionnaire d’actifs de L’Europe et du XIXe au onzième place mondiale.
Le Credit Suisse fournira à UBS des capacités accrues en actifs alternatifs, fonds thématiques, fonds indiciels et d’autres « marchés de croissance clés ». Des atouts tout aussi « complémentaires » pour le leader suisse.
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D’UBS, ils espèrent que la combinaison des deux activités générera un réduction des coûts annuels de plus de 8 000 millions de dollars (près de 7 500 millions d’euros) d’ici 2027.
Leur mariage de « convenance » drainera les opportunités commerciales pour le reste des banques privées suisses, à la fois celles qui opèrent localement et internationalement. Des entités comme Pictet ou Julius Baer, troisième et quatrième banques en volume, ainsi que d’autres plus petites comme Lombard Odier, Vontobel, J. Safra Sarasin, EFG International, Union Bancaire Privée (UBP), Mirabaud, devront rivaliser avec la poussée de leur syndicat ou d’Edmond de Rothschild.
Tous font des affaires en Espagne : la majorité dans la banque privée, et certains ne distribuant que leurs fonds d’investissement, dans le cas de Vontobel ou de l’UBP. De son côté, EFG s’est séparé d’A&G Banco en vendant sa participation de 40,5%.
D’autres banques en Suisse attentives à l’avenir des événements sont la Zuercher Kantonalbank, la Banque Cantonale Vaudoise ou Swissquote, très appréciées des investisseurs suisses.
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