Les banques espagnoles se défendent sans état d’âme : il n’y a pas de risque de contagion de la crise de Crédit Suisse. L’exposition des entités du pays aux Suisses est pratiquement sans importance et, de plus, ses fondamentaux sont solides. A tel point que son ratio de liquidité est supérieur à la moyenne européenne et à celui maintenu par les banques américaines.
Le profil de risque de liquidité à court terme d’une entité est mesuré par le ratio de couverture des liquidités (LCR), une variable qui est surveillée pour s’assurer que les entités disposent d’actifs de haute qualité, non grevés, qui peuvent être rapidement convertis en trésorerie sans perte de valeur significative.
Aussi, ce ratio de liquidité est de 184% dans le cas des banques espagnolesbien au-dessus des 165% de la moyenne européenne et des 118% des entités américaines, selon les données du Banque d’Espagne. Et aussi 100% à ceux exigés par la réglementation.
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Non seulement cet excès de liquidité sert aux banques de bouclier contre une crise hypothétique, mais aussi le fait que sa qualité est bonne. « La qualité des actifs liquides qui servent à respecter ce ratio est très élevée, étant principalement des liquidités et des réserves dans les banques centrales », a-t-il expliqué. marguerite delgadosous-gouverneur de Banque d’Espagnejeudi lors de la présentation d’une étude de PwC.
J’ai soutenu la même chose Luis de Guindosvice-président de Banque centrale européenne (BCE), lors de la conférence de presse qui a suivi la réunion sur les taux d’intérêt du superviseur bancaire jeudi.
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« Les banques européennes sont résilientes. Leur position de liquidité est solide et bien supérieure aux exigences réglementaires, même pendant la pandémie. Si vous regardez la composition des coussins de liquidité, ce sont des actifs de grande qualitéla composition est très positive », a déclaré le banquier central.
Une information qui devient de plus en plus pertinente à la lumière des derniers événements qui ont secoué les marchés financiers. La chute de Banque de la Silicon Valley par la fuite des dépôts, ainsi que les problèmes qui ont tourmenté le Credit Suisse ces derniers mois, et qui sont devenus d’actualité mercredi, ont mis l’accent sur la nécessité d’avoir une bonne position de liquidité.
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En effet, la banque suisse a subi au cours de l’année écoulée des retraits de fonds pour 123,2 milliards de francs suisses (environ 124 800 millions d’euros).
Bien que la peur soit gratuite et qu’une augmentation de la méfiance de la part de ses clients puisse étrangler n’importe quelle banque par un fort retrait d’argent, la vérité est qu’avoir une bonne position de liquidité contribue à rendre plus difficile l’atteinte de cette situation.
Force
Le message que tant la BCE que la Banque d’Espagne et le Association Bancaire Espagnole (AEB) voulait envoyer jeudi, c’est que les banques espagnoles (et aussi européennes) sont loin de toute contagion du Credit Suisse et, bien sûr, de la Silicon Valley Bank.
« Les expositions au Credit Suisse sont très limitées et il n’y a pas de concentration. Aucune entité ne concentre la majorité de cette exposition », a précisé le numéro deux de la BCE. L’institut émetteur a décidé de suivre sa feuille de route et de relever à nouveau les taux d’intérêt de 50 points de base et De Guindos lui-même a expliqué que la hausse des taux d’intérêt est positive pour la rentabilité des banques, qui « fait plus que compenser » les pertes sur les portefeuilles de dettes.
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Pour sa part, Alejandra Kindelanprésident de l’AEB, a affirmé que « Il n’y a absolument aucun risque de contagion aux banques espagnoles« Cela fait des mois que nous entendons des informations sur le Credit Suisse et la Silicon Valley Bank est une banque qui n’a rien à voir avec nous », a-t-il ajouté.
La forte position de liquidité était l’un des arguments des deux autorités et de l’organisation pour apaiser d’éventuelles craintes sur les banques espagnoles. En fait, les banques sont si liquides qu’elles peuvent se permettre de ne pas lutter agressivement pour capter les dépôts des clients, c’est-à-dire de ne pas offrir de rendements aux épargnes les plus conservatrices. Ils ont tellement de liquidités qu’ils n’ont pas besoin de les capter de cette façon.
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