Critères de Caixala société holding qui regroupe les participations de la Fondation La Caixa, a obtenu l’an dernier un résultat net consolidé de 1 199 millions d’euros. cet équilibre représente 29% de moins que l’année précédente par rapport aux résultats extraordinaires positifs enregistrés en 2021 après la fusion entre CaixaBank et Bankia. En revanche, le résultat net consolidé récurrent de cette société actionnaire de référence de CaixaBank ou Naturgy, entre autres, s’élève à 1.599 millions, en hausse de 35%, souligne la société.
Fin 2022, la valeur brute des actifs (GAV) de CriteriaCaixa a atteint 24 585 millions, soit 3,3 % de plus qu’en 2021. Sur le total, 83% correspondent aux actions cotées et 11% au métier de l’immobilier. D’autre part, la valeur nette d’inventaire (VNI) s’élève à 19 663 millions, soit 8,7 % de plus que l’année précédente. Cette évolution est principalement due à l’amélioration du prix de CaixaBank, qui a augmenté de 52% en 2022.
De même, la solidité du ‘cash-flow’ opérationnel se distingue, avec une augmentation significative des dividendes reçus dans l’exercice. Sur la rémunération totale des titres perçue au cours de l’exercice 2022 (834 millions d’euros contre 525 millions l’année précédente), 354 millions correspondaient à CaixaBank, 311 millions à Naturgy et 62 millions à The Bank of East Asia, entre autres.
Dividendes à la fondation
Criteria Caixa a distribué 375 millions à son unique actionnaire, la Fondation La Caixa (les deux entités sont présidées par Isidro Fainé), qui en 2022 a continué à « investir dans les groupes les plus vulnérables de la société, comme les enfants à risque d’exclusion, les personnes âgées ou des patients atteints de maladies avancées », selon l’entreprise. En 2022, la Fondation a investi un total de 508 millions d’euros de programmes sociaux (56,9%), culture et science (22,1%), recherche et santé (10,6%) et éducation et bourses (10,4%). Pour l’exercice 2023, la Fondation la Caixa a récemment annoncé une augmentation de son budget, la plus importante de son histoire, s’élevant à 538 millions d’euros.
Le résultat récurrent attribué au portefeuille bancaire de Criteria a atteint 1 109 millions d’euros en 2022, soit une augmentation de 213 millions d’euros (+24%) par rapport à la fin de l’année précédente. L’amélioration du résultat est principalement due à la bonne tenue des résultats de CaixaBank et Grupo Financiero Inbursa (GFI), qui ont respectivement contribué pour 904 millions d’euros et 107 millions d’euros aux résultats de CriteriaCaixa.
Pour sa part, le résultat du portefeuille industriel et de services -qui comprend l’attribution du résultat des participations dans Naturgy et Saba Infraestructuras, entre autres, ainsi que les dividendes du reste du portefeuille- s’élève à 549 millions d’euros, 40 % de plus qu’en 2021.
Naturgy et Telefonica
Le résultat net de Naturgy attribué à CriteriaCaixa en 2022 s’élève à 440 millions d’euros, soit 41 % de plus que l’année précédente. De même, CriteriaCaixa a reçu en 2022 des dividendes de Telefónica pour une valeur de 29 millions. A noter également les dividendes de la actions qu’il détient dans le portefeuille dit de diversificationqui atteint 89 millions d’euros (73 millions d’euros en 2021).
Le portefeuille stratégique de Criteria Caixa est composé de ses participations dans CaixaBank (32,24%), Naturgy (26,71%), The Bank of East Asia (18,97%), Grupo Financiero Inbursa (9,10%), Cellnex (4,36%) et Telefónica (2,17%). %). Sa valeur marchande en 2022 s’élevait à 18 088 millions, avec une variation de valeur positive de 9,2 %. Au cours de l’année, 258 millions d’euros ont été investis dans ce portefeuille, dont 202 millions d’euros ont été alloués à Telefónica et 56 millions à Cellnex.
Entreprises de l’OCDE
D’autre part, CriteriaCaixa maintient un portefeuille diversifié qui comprend diverses participations minoritaires dans des sociétés cotées, privilégiant les entreprises appartenant aux pays de la OCDE. Ce portefeuille comprend déjà plus de 80 entreprises de 15 pays différents, dont la grande majorité sont de grandes entreprises leaders dans leurs secteurs respectifs.
En 2022, un investissement net de 249 millions d’euros a été réalisé pour élargir le portefeuille de diversification. Au chapitre cession, on notera qu’en janvier 2022, et suite à l’offre publique d’achat (OPA) lancée en 2020 par Veolia sur 100% de Suez, CriteriaCaixa a cédé 5,8% de sa participation dans la même, pour un total de 737 million.
La valeur boursière à la clôture de l’exercice dudit portefeuille s’élève à 2 221 millions d’euros, répartis dans les secteurs suivants : consommation (29%), pharmacie/santé (18%), automobile et composants (12%), télécommunications et technologie (11%), matériaux (9%), infrastructures (7%), biens d’équipement (5%) et autres (9%).
Immobilier
D’un autre côté, Le portefeuille immobilier de Criteria Caixa a atteint une valeur de 2 740 millions, et réalisé de nouveaux investissements pour 366 millions. A noter l’acquisition d’un immeuble de bureaux au Paseo de la Castellana, numéro 51 à Madrid, pour 238,5 millions.
A fin 2022, la dette brute de Criteria Group s’élève à 4 922 millions d’euros, contre 5 713 millions d’euros au 31 décembre 2021, soit une réduction de 13,8 %. CriteriaCaixa maintient des niveaux de liquidité « confortables » –environ 1 000 millions d’euros– qui permettent de faire face aux échéances de 2023, selon l’entreprise. Le coût moyen de la dette est resté à 1,4 %, en ligne avec l’année précédente. Les agences de notation ont entériné la qualité de crédit de Criteria Caixa à BBB+ par Fitch Ratings (avec une perspective stable) et Baa2 par Moody’s (avec une perspective stable) tout au long de 2022.