Le roman apparemment sans fin sur la vente des filiales productives d’Abengoa est enfin en phase de remise pour sa résolution. « Il ne reste plus qu’au juge de prendre sa décision, cela pourrait être n’importe quel jour », ont déclaré des sources proches du procès à EL ESPAÑOL-Invertia, dans lequel quatre prétendants se distinguent : Urbas, Cox Energy, Terramar et RCP.
La cinquième partie intéressée à la première ronde d’offres, Ultramar, n’a pas soumis d’offre d’amélioration. Avec tous les documents remis au tribunal de commerce numéro trois de Séville depuis le 3 mars, les intéressés vivent ce en quoi ils ont confiance, que ce soit la dernière attente.
Une fin tant attendue d’un processus ouvert à l’automne auquel il n’y a pas eu de pénurie de prolongations de mandat, d’offres in extremis ou de méfiance de la part des créanciers.
[EY advierte que ninguna de las ofertas presentadas por Abengoa asegura su viabilidad]
La multinationale sévillane, qui regroupe sa capacité de production dans une trentaine de filiales, espère à tout moment savoir qui est son nouveau propriétaire.
C’est au juge maintenant. « Nous ne savons pas quand la décision interviendra », insistent les sources. Il n’y a pas de retard dans le processus : il faut d’abord analyser l’amélioration des offres, une énorme documentation qui dépasse les 500 pages et dans laquelle les intéressés ont tenté de dissiper les doutes des créanciers avec leurs propositions initiales.
Egalement ceux de l’administrateur de la faillite. EY, mandaté par la justice pour ces travaux -et qui en percevra 1,8 million d’euros- a pointé du doigt par rapport aux premières offres qui n’assuraient pas la pérennité de l’entreprise andalouse.
Plus précisément, il a souligné que des inexactitudes avaient été détectées dans chacun d’eux et que certains des principaux créanciers, tels que Santander, Caixabank ou HSBCIls n’étaient pas d’accord avec eux.
Le meilleur
Ainsi, les intéressés ont resserré leur offre respective d’améliorations. Dans le cas de l’entreprise espagnole Urbas, la première à postuler au processus – une circonstance qu’elle souligne à nouveau dans sa deuxième proposition – a soumis une plan de travail pour les cent premiers jourssi vous remportez le prix.
De cette façon, il essaie de nier qu’il ne peut pas maintenir l’activité des filiales d’Abengoa pour ne pas avoir envisagé le paiement des crédits contre la masse. Urbas précise à ce propos qu' »en signe de cet engagement », il a signé « une série de lettres avec Téléphone et Puissance Acwa » d’assumer le paiement des dettes des filiales.
[Abengoa afronta su oscuro destino: el desguace llega a su fase final]
Pour financer cette offre, elle met à la disposition de la société qui résulterait de l’acquisition, NewCo, garanties pour plus de 440 millions, qui « pourrait être élargie » pour un montant supérieur à 710 millions. Et il ajoute : il peut injecter 140 millions pour garantir la liquidité du conglomérat jusqu’à sa relance.
La société corrige aussi les doutes Noxcontrôlée par Miguel Zorita pour le compte de Grupo Zima et par l’intermédiaire de laquelle le fonds américain demande en réalité terremerqui a apporté son soutien financier par le biais d’une lettre contraignante.
Prétendant de longue date – il y a un an, il a présenté une offre de restructuration avant que la SEPI ne refuse le sauvetage de 249 millions à Abengoa qui a conduit à sa faillite – Terramar justifie qu’il peut maintenir l’activité des filiales dans un viable et rentable.
Propose pour cela 85 millions pour « assurer la viabilité des différentes branches d’activité ». En outre, injecter cinq millions pour certains crédits contre la masse, bien qu’ils ne puissent peut-être être confrontés qu' »partiellement » à ce montant, et libérer les faillis du passif pour plus de 46,6 millions.
De son côté, la société espagnole COX propose 564 millions d’euros d’acquérir tous les secteurs d’activité et corporatifs d’Abengoa. L’offre comprend également la prise en charge de la dette financière et le paiement des arriérés. De plus, il supposera les 206 millions d’euros d’encours de dettes et de garanties pour les projets d’Abengoaainsi que 252 millions d’euros supplémentaires de dette « Project Finance » que la société d’ingénierie sévillane a associée à d’autres actifs.
Enfin, RCP offre 35 millions pour les filiales en faillite. Elle affirme qu’elle fournira des garanties pour 300 millions et promet également d’assumer le « plein » coût du financement des projets en cours : ils sont environ 575 millions.
Chutes d’outre-mer
Le grand disparu est outre-mer. Le groupe a décidé de ne pas soumettre d’amélioration, une surprise modérée compte tenu des polémiques avec son avocat en Espagne. Des sources proches du processus ont déclaré le mois dernier à ce journal qu’elles avaient réduit les paiements à ce professionnel, qui gère les notifications et la documentation devant les tribunaux au nom de l’entreprise.
Compte tenu des fonctions d’avocat, le mouvement était alors compris comme une dérogation au procès par Ultramar, domicilié à Londres et contrôlé par le Mexicain Salvador Rivero Cortina.
La société a déposé une première offre pour Abengoa : 132 millions euros, avec la promesse d’assurer l’emploi de l’entreprise espagnole.
Suivez les sujets qui vous intéressent