L’insolite augmentation des taux taux d’intérêt soutenu par les banques centrales pour lutter contre inflation a provoqué une très forte augmentation des versements hypothécaires depuis le début de l’année dernière, ce qui a conduit à des familles qui pouvaient se permettre de rembourser une partie de leurs crédits par anticipation réduire votre dette et arrête le coup. Le remboursements anticipés permettre de réduire le quota (donc payer moins par mois) ou raccourcir la durée d’échéance du crédit (ce qui à long terme moins d’intérêts sont payés). Cette tendance à augmenter les paiements anticipés a cependant commencé à montrer des symptômes évidents de ralentissement en été et les banques s’attendent à ce que ce frein se poursuive dans les mois à venir.
« Au troisième trimestre, nous avons constaté une un certain ralentissement en remboursements anticipés d’hypothèques : ils se sont élevés à environ 1 000 millions d’euros, contre 1 200 millions au deuxième trimestre, même si d’une année sur l’autre ils continuent d’avoir un poids pertinent dans le portefeuille hypothécaire. À l’avenir, nous espérons que la tendance continue de ralentir. Ce qui est logique, c’est qu’une bonne partie du des économies destiné au remboursement anticipé des hypothèques a déjà été utilisé et donc la disponibilité pour continuer à effectuer des remboursements anticipés continue de ralentir en fonction du contexte économique », a déclaré le directeur financier de la BBVA, Luisa Gómez Bravo.
Dans la même ligne, Matthias Boulachdirecteur comptable de CaixaBanquea souligné que les amortissements extraordinaires de son entité étaient passés de 500 millions par mois en 2022 à environ 650 millions en 2023, même si « a commencé à réduire un peu » au cours de l’été. « Le quatrième trimestre 2022 et les premier et deuxième trimestres 2023 ont été ceux où le impact de la hausse des taux a été le plus visible et le plus remarquable et maintenant, avec la hausse de la courbe des rendements plus consolidée, les impacts commencent à être un peu plus faibles », a-t-il expliqué. Léopoldo Alveardirecteur financier de Sabadella indiqué que les remboursements anticipés dans son entité se sont produits entre juillet et septembre « même un un peu en dessous de la moyenne 2022″.
Moins de croissance
Les chiffres de Banque d’Espagne confirmer cette tendance. Le solde des prêts hypothécaires a été réduit de 3,598 millions d’euros au cours des trois mois de l’été, malgré le fait que de nouveaux prêts d’une valeur de 13,172 millions ont été accordés, ce qui implique que le Amortissement -entre ordinaire et extraordinaire- étaient 16,77 milliards. Ce dernier chiffre est de 1 002 millions d’euros et un 6,3% plus élevé à celui de la même période de 2022, ce qui représente un Frein en ce qui concerne l’augmentation interannuelle enregistrée dans le deuxième trimestre (2 036 millions et un 12,5%), qui étaient eux-mêmes déjà inférieurs à ceux du premier trimestre (5,091 millions et un 35,9%) et le trimestre 2022 (6,427 millions et un 49%).
L’augmentation annuelle interne des amortissements de 6,3% susmentionnée, enregistrée entre juillet et septembre, est en fait la plus bas depuis l’automne, ils ont enregistré dans le dernier trimestre 2021 (-7%), lorsque le La BCE a commencé à resserrer politique monétaire. Autre façon d’envisager le ralentissement qui s’opère : les amortissements durant l’été 2022 étaient équivalents à 3% du solde hypothèque à la fin du mois de juin, ils ont fait un saut vers le 3,8% au cours du quatrième trimestre de l’année dernière, et depuis lors, ils sont tombés à 3,7% Au premier trimestre 2023, le 3,6% dans la seconde et la 3,3% au cours de l’été dernier.
Épargne excédentaire
Les données ne semblent pas indiquer que les familles sont à court d’épargne. Selon l’INE, son le revenu disponible brut a augmenté de 12,2% au deuxième trimestre, plus que ses dépenses en consommation (5,2%)avec lequel le économie qu’ils ont générés (50,298 millions) ont augmenté jusqu’à 20% de leur revenu disponible, contre 14,7% au premier trimestre. D’ailleurs, son richesse financière -différence entre épargne et dettes- augmenté de 3% au cours du deuxième trimestre par rapport au premier. Selon la Banque d’Espagne, fin juin, les familles disposaient d’actifs financiers d’une valeur de 2,75 milliards d’euros et d’un passif de 756,419 millions d’euros, avec un solde positif de 1,99 milliards. La plupart de leurs économies étaient concentrées dans espèces et dépôts (1,03 milliard, soit 0,7% de plus qu’au premier trimestre) et des parts dans entreprises et fonds investissement (1,24 billion, 2,4% de plus).
Le ralentissement de la hausse des amortissements, selon diverses sources financières, tient davantage au fait que la majeure partie des amortissements les familles qui pouvaient se permettre de payer d’avance une partie des prêts hypothécaires destinés à atténuer le choc de l’Euribor l’ont déjà fait, tandis que les autres ménages n’ont pas de ressources assez. En outre, ils soulignent que l’épargne totale n’est pas la même que celle surplus d’épargne (ceux qui ne se consacrent pas à investir ou à disposer d’un coussin de sécurité pour les événements imprévus). Selon les données de la Banque d’Espagne, précisément, le familles avec plus de revenus, et donc plus de ressources disponibles, ont remboursé jusqu’à 1,6 fois plus par anticipation que les moins aisés. Il est également souligné dans le secteur que les différences d’une année sur l’autre euribor sont à chaque fois plus contenuavec lequel les augmentations des échéances sont de plus en plus modérées, ce qui réduit l’incitation à rembourser par anticipation.