De nouvelles recherches montrent que les fonds de pension publics américains seraient plus riches de 21 milliards de dollars s’ils s’étaient désengagés des combustibles fossiles il y a dix ans.
L’étude, réalisée par l’Université de Waterloo en partenariat avec Stand.earth, a analysé les portefeuilles d’actions publiques de six grands fonds de pension publics américains, qui représentent collectivement environ 3,4 millions de personnes, afin de déterminer l’effet qu’aurait eu le désinvestissement de leurs avoirs énergétiques. Au total, les chercheurs estiment que les fonds de pension auraient vu un retour sur leurs investissements supérieur de 13% en moyenne.
Une autre analyse des huit mêmes fonds de pension publics américains inclus dans le rapport a révélé que l’empreinte carbone qui aurait été réduite s’ils s’étaient désinvestis il y a 10 ans équivaut aux émissions nécessaires pour alimenter 35 millions de foyers par an.
Les chercheurs affirment que le rapport prouve que le désinvestissement crée une valeur financière supplémentaire, réduit l’exposition aux risques climatiques et réduit l’empreinte carbone des portefeuilles.
« Les investisseurs influents, comme ces grands fonds de pension publics, peuvent apporter des changements positifs sur plusieurs fronts », a déclaré le Dr Olaf Weber, professeur à l’École de l’environnement, de l’entreprise et du développement de Waterloo. « Les désinvestissements énergétiques peuvent créer des rendements plus élevés pour les fonds, ce qui entraîne des rendements plus élevés pour les bénéficiaires et une exposition réduite aux risques climatiques. Par conséquent, cela conduit à des retraites plus sûres. »
Le rapport a également exploré les façons dont les changements récents dans la performance du secteur de l’énergie en raison d’événements mondiaux majeurs, tels que le COVID-19 et la guerre en Ukraine, auraient influencé les fonds. Au cours des trois dernières années, la valeur du secteur des combustibles fossiles a augmenté en raison de la réduction de l’approvisionnement en pétrole de la Russie. Par conséquent, le désinvestissement n’a pas été si attrayant d’un point de vue financier. Cependant, le rapport a révélé que même en période de haute performance dans le secteur des combustibles fossiles, le désinvestissement ne réduit pas les rendements financiers de manière significative.
« Si le chaos climatique comme les incendies et les inondations ne suffisaient pas, ce dernier rapport renforce encore plus le cas selon lequel les fonds de pension publics doivent se départir des combustibles fossiles dans le cadre de leurs obligations fiduciaires », a déclaré Amy Gray, stratège principale en financement climatique chez Stand. Terre. « En tant qu’investisseurs à plus long terme pour les travailleurs, la dernière chose que les fonds de pension devraient faire est de jouer avec la retraite et les salaires différés de leurs membres. »
Les travaux futurs consisteront à approfondir les émissions de participations particulières du portefeuille par participation ou à analyser les émissions de sociétés spécifiques, puis à exclure celles qui émettent le plus.
Le rapport, L’impact des investissements énergétiques sur la valeur financière et les émissions des fonds de pensiona été présenté lors de la conférence IEEFA sur le financement de l’énergie le 22 juin.