Les familles qui demandent l’application des mesures du plan de sauvetage hypothécaire auront plus difficile d’accéder au crédit à l’avenir. Donc, du moins, il le pense. Banque d’Espagnequi avertit que cette circonstance réduira leur capacité à « absorber de futures perturbations négatives des revenus ».
Le gouvernement et les banques se sont mis d’accord il y a cinq mois sur un plan visant à alléger la charge financière des familles hypothéquées – avec des hypothèques variables et non fixes -, qui a été alourdie par la forte hausse de l’Euribor 12 mois en 2022.
Ce sauvetage s’est opéré de deux manières : celle destinée aux clientèles fragiles à travers l’extension du Code de bonnes pratiques des débiteurs hypothécaires qui a été signé en 2012 et la création d’un nouveau pour les clientèles des classes moyennes également concernées. hausse de l’Euribor. Parmi les mesures incluses dans les deux figurent des lacunes, des prolongations de la durée du prêt et le gel des quotas.
[El Banco de España estima que menos de 270.000 familias pedirán las medidas del plan de rescate hipotecario]
Dans leur dernier rapport sur la stabilité financière, les experts de la Banque d’Espagne considèrent que « le recours aux codes de bonnes pratiques peut également générer restrictions à l’accès à de nouveaux crédits à l’avenir« .
De l’avis du superviseur, l’accès à ces mesures « indique une moindre qualité de crédit des débiteurs », de sorte que les banques doivent augmenter leurs provisions lorsqu’elles décident de leur accorder du crédit. En bref, cela signifie que les institutions financières seraient moins incitées à leur accorder des prêts.
Outre ces difficultés d’accès aux futurs prêts, la vérité est que les familles qui accèdent aux mesures de ces codes de bonnes pratiques verraient leur capacité à « atténuer les futures perturbations négatives des revenus ou à anticiper les attentes d’une croissance plus élevée » réduite.
Et ce, selon les experts de la Banque d’Espagne, « limite les incitations à une utilisation stratégie des Codes de Bonnes Pratiques » par des ménages vulnérables qui sont encore en mesure de rembourser l’hypothèque, même s’ils le font avec beaucoup d’efforts. Les ménages incapables de payer les échéances sans recourir à ces Codes n’auraient, quant à eux, pas beaucoup plus de mal à accéder au crédit puisque sa seule alternative serait de faire défaut et cela « serait encore un mauvais signe de sa qualité de crédit et restreindrait encore plus leur accès futur au crédit. »
Impact sur la consommation
Ce plan de sauvetage hypothécaire est configuré pour alléger le fardeau financier des familles, et non pour encourager la consommation de ses bénéficiaires, bien que les experts de la Banque d’Espagne aient calculé l’impact de l’utilisation de ces mesures sur l’économie.
Spécifiquement, si toutes les familles remplissant les conditions requises accèdent à ces codes, la consommation privée progresserait de 0,4 point de pourcentage et le PIB de 0,15 point. Si leur utilisation était élevée (mais pas totale), la croissance supplémentaire serait de 0,15 point de consommation et de 0,05 point de PIB. Si le pourcentage de ménages qui y accèdent est faible, l’impact serait proche de zéro dans les deux cas.
Ángel Estrada, directeur général de la stabilité financière, de la réglementation et de la résolution de la Banque d’Espagne. Banque d’Espagne
Les calculs de la Banque d’Espagne basés sur les utilisations passées du Code de bonnes pratiques de 2012 indiquent que moins de 270 000 familles postuleront finalement appliquer ces mesures. Les experts du superviseur ont pris comme référence que dans les années où le Code 2012 a été le plus utilisé, c’est-à-dire 2015 et 2016, seuls 35% des ménages ont finalement demandé les mesures.
Sur la base de ce taux d’adhésion -qui pourrait ne pas être le même dans ce cas puisque la situation est différente- et dans un scénario où les taux d’intérêt augmenteraient de 400 points de base, quelque 76 000 ménages utiliseraient finalement les mesures du Code de 2012 et 193 000 celles du Code 2022. Soit quelque 270 000 ménages entre les deux codes, même si le nombre final serait inférieur puisque certaines familles sont éligibles aux deux.
[La banca recibe apenas 9.000 solicitudes para aplicar el plan de rescate hipotecario en sus dos primeros meses]
Ces chiffres n’atteignent pas le million de familles que le gouvernement avait comme objectif. Et bien sûr, ils sont très loin de les 9 000 familles qui ont demandé aujourd’hui que votre hypothèque est soumise à ces mesures, selon les données fournies par l’exécutif et le secteur bancaire.
Cependant, ces chiffres ne représentent qu’une estimation du nombre de familles qui en feraient finalement la demande en fonction de l’utilisation passée du code de pratique précédent.
Quant à familles qui peuvent vraiment demander que ces mesures soient appliquées, avec une hausse de 400 points de base de l’Euribor (ce que l’on pourrait considérer comme la situation actuelle, étant donné que cet indice est déjà supérieur à 3,8 %), certains 200 000 foyers ont pu opter pour le Code de bonnes pratiques lancé en 2012 et qui vient d’être agrandi.
Pour sa part, 550 000 familles pourraient faire de même avec le nouveau Code qui a été approuvé cette année, qui était destiné aux familles de la classe moyenne. Ce chiffre représente quelque 404 000 ménages de plus que ceux qui avaient pu adhérer à la version originale du Code de 2012, de sorte que la mesure a un effet positif pour la Banque d’Espagne.
resserrement du crédit
Les experts de la Banque d’Espagne ont également détecté qu’un ralentissement du créditnotamment en raison d’une baisse de la demande due à la dégradation des conditions de financement.
Comme expliqué Ange Estrada, directeur général de la stabilité financière, de la réglementation et de la résolution de la Banque d’Espagne, dans la présentation de ce rapport, on observe une réduction des hypothèques et des prêts aux entreprises. Et « il y a un élément très important de [caída de la] demande de taux d’intérêt plus élevés.
Chose qui se poursuivra dans les mois à venir. « Pour l’avenir, nous nous attendons à une évolution de cette ligne », a souligné le PDG.
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