Selon un nouveau rapport de la RAND Corporation, les dépenses personnelles des Américains chutent régulièrement après 65 ans, tant parmi les riches que parmi ceux qui disposent de faibles ressources financières.
En analysant les informations d’une longue étude sur les Américains âgés, les chercheurs Michael Hurd et Susann Rohwedder ont découvert que les dépenses réelles corrigées de l’inflation diminuaient pour les ménages célibataires et en couple après 65 ans à des taux annuels d’environ 1,7 % et 2,4 %.
Les résultats contredisent la sagesse traditionnelle selon laquelle les dépenses seront constantes ou même augmenteront au cours de la vieillesse, et suggèrent que les individus et les couples pourraient dépenser plus au début de la retraite.
« Cette recherche fournit de nouvelles informations sur les dépenses pendant les années de retraite traditionnelles et devrait aider les ménages, les décideurs et les conseillers financiers à mieux déterminer des taux d’épargne adéquats pendant la vie active et des niveaux de dépenses abordables pendant la retraite », a déclaré Michael Hurd, directeur du RAND Center for the Study. du Vieillissement.
Les chercheurs affirment que le fait que les dépenses diminuent largement, y compris parmi ceux du groupe le plus riche, suggère que la baisse peut ne pas être liée à la position économique mais à d’autres problèmes tels que la détérioration de la santé au cours des années plus âgées.
Il y a eu des recherches approfondies sur l’importance d’épargner pour la retraite et sur les outils pour faciliter et soutenir l’accumulation d’un patrimoine de retraite. Beaucoup moins d’attention a été accordée aux dépenses après la retraite.
Hurd et Rohwedder ont analysé les informations à long terme sur les dépenses totales des ménages chez les personnes âgées de 65 ans et plus qui participent à l’étude nationale sur la santé et la retraite, une vaste enquête représentative de la population menée depuis plus de deux décennies par l’Université du Michigan. La période d’étude était de 2005 à 2019.
L’analyse a estimé les taux de variation sur deux ans des dépenses des ménages, qui ont été ajustés en fonction de l’inflation. À l’aide de ces taux de variation, les chercheurs ont construit des trajectoires de cycle de vie des dépenses de 65 ans à un âge avancé.
Les chercheurs ont effectué des analyses distinctes pour les célibataires et les personnes mariées, et pour chacun d’entre eux, ils ont stratifié par quartiles de richesse, comme observé lorsque l’individu était dans la tranche d’âge de 65 à 69 ans. Cette stratification initiale de la richesse est importante car les ménages les moins riches peuvent avoir des revenus différents. trajectoires de dépenses résultant de leur situation économique plus restreinte.
Les chercheurs ont constaté que les taux de déclin étaient sensiblement indépendants de la position de richesse initiale entre 65 et 69 ans. Cette indépendance a conduit à l’interprétation selon laquelle il est peu probable que la trajectoire de déclin soit causée par un resserrement des contraintes budgétaires, car même ceux du quartile supérieur, qui sont les moins contraints, présentent une trajectoire descendante.
Les chercheurs suggèrent que la détérioration de la santé associée au vieillissement réduit le besoin ou le désir de certains types de dépenses comme les voyages et les vacances. Bien que les dépenses en soins de santé augmentent avec l’âge, l’augmentation n’est pas assez importante pour compenser la baisse observée pour ces types.
L’analyse a révélé que les parts du budget des ménages consacrées aux cadeaux et aux dons augmentent avec l’âge, ce qui suggère que la position économique ne se détériore pas en moyenne avec l’âge, même si les dépenses totales diminuent.
Les chercheurs affirment que les résultats devraient entraîner des changements dans la façon dont les Américains planifient leurs finances pour leurs années de retraite.
« Pour déterminer les besoins de revenu de retraite, les ménages et les planificateurs financiers ne devraient pas se fier à l’hypothèse commune selon laquelle les dépenses réelles seront constantes ou même augmenteront, car cela n’est pas étayé par les données sur les dépenses au niveau des ménages », a déclaré Hurd.
Plus d’information:
Trajectoires de dépenses après 65 ans : variation selon la richesse initiale, (2022). DOI : 10.7249/RRA2355-1