L’or s’apprécie de 31,6% en 2024 et son prix avoisine déjà les 2 800 dollars l’once. Parmi les nombreuses raisons qui expliquent la hausse du métal précieux – comme l’incertitude géopolitique ou les baisses de taux – on en distingue une : achats effectués par les banques centrales et, surtout, celles menées par des pays non alignés sur l’Occident.
Ceux connus sous le nom de BRICS –ou maintenant BRICS+– ont accéléré l’acquisition de cette matière première ces dernières années avec un double objectif : réduire sa dépendance à l’égard de l’Occident et mettre le dollar sous contrôle. Et pour ce faire, ils envisagent, entre autres mesures, la possibilité de créer une monnaie et de mettre en place leur propre système de paiement.
« La tendance à la hausse des prix de l’or s’est accompagnée d’une forte demande pour ce métal de la part des banques centrales », explique Chris Mahoney, responsable des investissements en or et en argent chez Jupiter AM.
Les banques centrales ont été des acheteurs constants d’or au cours des 14 dernières années. Depuis 2010 Ils ont ajouté plus de 7 800 tonnes à leurs réserves. L’année 2022 se démarque particulièrement, année au cours de laquelle la demande de ces institutions a atteint des niveaux records.
Les achats d’or par les banques centrales sont restés très proches de ce record en 2023 et sont restés à des niveaux élevés au cours du premier semestre 2024, malgré l’arrêt de ses achats par la Banque populaire de Chine (PBoC).
Et à Jupiter AM, ils espèrent que « Les banques centrales resteront des acheteurs enthousiastes d’or à l’avenir« . Ils soutiennent cette opinion dans la dernière enquête du World Gold Council, qui révèle que près d’un tiers des institutions consultées ont l’intention d’augmenter leurs réserves d’or au cours des 12 prochains mois.
Víctor Alvargonzález, associé fondateur de la société indépendante de conseil financier Nextep Finance, souligne que les achats d’or par les banques centrales ne sont pas dirigés par la Banque centrale européenne (BCE) ou la Réserve fédérale américaine (Fed), mais par dirigé par des entités « qui ne sont pas sur l’orbite occidentale ».
« Il nous semble que cela correspond davantage aux BRICS et aux pays non alignés, ou alignés, mais pas pro-occidentaux », explique-t-il. La raison est « ne dépend pas autant du dollar. » Ils pourraient parvenir à cette indépendance du billet vert – ou à la dédollarisation de leurs économies – en « une sorte de monnaie alternative » qui « devrait être soutenue par quelque chose de solide ». Et la solidité serait donnée par l’or.
Selon les données du World Gold Council, au premier semestre, le pays le plus actif parmi les principaux membres des BRICS en termes d’achats d’or était L’Inde, qui a augmenté ses réserves de métal précieux de 18,67 tonnesjusqu’à ce qu’il dépasse 840.
La Russie en a acquis 3,11 tonnes et la Chine, 1,87. de sorte qu’à la fin du mois de juin, ses réserves étaient respectivement de 2.355,85 et 2.264,32 tonnes.
Le Brésil et l’Afrique du Sud, de leur côté, n’ont pas réalisé d’achats au premier semestre, comme cela s’est produit au cours des trimestres précédents, ses réserves sont donc restées stables à 129,65 et 125,44 tonnes, respectivement.
Votre propre devise
L’achat d’or par les BRICS et la dédollarisation de leurs économies sont revenus au premier plan cette semaine, coïncidant avec la célébration de l’or. le sommet annuel de ces pays.
Il s’agit de la première réunion qui a lieu depuis l’expansion du groupe auquel ils ont adhéré. Égypte, Éthiopie, Iran, Arabie saoudite et Émirats arabes unis.
Evgenia Novojenine Reuters
L’hôte de l’événement était le président russe Vladimir Poutine. Et comme cela s’est déjà produit en 2023, la possibilité de limiter la dépendance des échanges du bloc vis-à-vis du dollar a été l’un des thèmes centraux des réunions qui ont eu lieu cette année à Kazan.
Lors du sommet de l’année dernière, tenu à Johannesburg, les BRICS ont abordé la possibilité de créer une monnaie commune pour dissocier leurs économies de la domination mondiale du dollar. Le Brésil a alors montré un grand intérêt pour cette mesure.
Le président chinois Xi Jinping, le président russe Vladimir Poutine et le Premier ministre indien Narendra Modi lors du sommet. Alexandre Kazakov Spoutnik
Partant de ce principe, Alvargonzález ajoute que la création d’un certain type de monnaie transactionnelle par les BRICS doit bénéficier d’un soutien solide, « et le seul est l’or ». Cela coïncide également avec « la possibilité d’éviter les sanctions ». Et donc ces pays « font d’une pierre deux coups ».
Pour l’instant, et malgré une perte de poids ces dernières années, Le dollar reste la monnaie hégémonique: En 2022, il représentait 58% des réserves mondiales et avec lui plus de 40% des paiements étaient effectués.
« Pont des BRICS »
Cette semaine, les BRICS+ ont également mis sur la table la possibilité de mettre en œuvre leur propre système de paiement, connu sous le nom de BRICS Bridge. La plateforme supranationale serait en concurrence avec SWIFTle réseau de messagerie bancaire et financière sécurisé qui fonctionne avec des codes standardisés et est contrôlé par l’Occident. La Russie a été expulsée de ce canal à la suite de l’invasion de l’Ukraine.
Son objectif est de permettre Paiements transfrontaliers « rapides et bon marché » entre les États membres en monnaies locales, y compris l’utilisation des technologies blockchain et des monnaies numériques des banques centrales, en contournant les entités occidentales. La Nouvelle Banque de Développement (NDB) servira de plateforme d’intégration, de conversion et de compensation.
Comme le rapporte The Economist, Moscou souhaite ainsi éviter les sanctions internationales qui empêchent la Russie d’effectuer des paiements transfrontaliers en dollars américains.