Le rachat de Credit Suisse par UBS ne sert pas, du moins dans un premier temps, à calmer le moral des investisseurs, qui maintiennent la sanction de la semaine dernière sur le secteur bancaire. Donc, l’Ibex 35, indice dans lequel six entités sont cotées, recule de 1,4%, à 8 594,14 points, après la sonnerie de la cloche ce lundi.
Ce sont les banques qui enregistrent à nouveau les plus fortes baisses. Banque Sabadell 5,95 % coule ; Unicaja5,16 % et CaixaBanque4,16 %. Santander 4,01 % soustrait ; banquier3,76 % et BBVA3,33 %.
Il en va de même en Europe, où les principaux marchés boursiers européens sont également touchés par les banques. Francfort chute de 0,39 % ; Londres, 1,03 % ; Paris, 0,83 % et Milan, 1,57 %. L’Euro Stoxx 50 a chuté de 0,92 %.
[Suiza obliga a UBS a comprar Credit Suisse y crea un gigante de 5 billones en activos que recibirá 9.000M en ayudas]
Les marchés entament la première séance de la semaine traitant de l’opération promue par la Banque nationale suisse (BNS) dans laquelle le plus grand établissement de crédit du pays, UBS, a accepté d’absorber le Crédit Suisse, une banque qui traversait une crise majeure du crédit . confiance, pour un montant proche de 3 000 millions d’euros.
Credit Suisse, qui était considérée comme la deuxième plus grande banque de Suisse, mais qui était fragilisé par une succession de scandales, procès et mauvais résultats ce qui l’a rendu facilement vulnérable aux vagues de la crise bancaire qui a éclaté il y a une semaine aux États-Unis.
UBS avait initialement proposé 1 milliard de francs (un chiffre similaire en euros) puis 2 milliards à son concurrent, qui a rejeté ces offres car il les jugeait très préjudiciables à ses actionnaires, comme le rapporte l’agence Efe.
Cependant, le temps jouait contre le Credit Suisse et la pression montait sur ses dirigeants. Les autorités suisses ont jugé indispensable d’avoir un accord scellé avant l’ouverture des marchés lundi.
Credit Suisse et UBS chutent
A l’ouverture de la session lundi L’action Credit Suisse plonge de 63,57%, tombant à des niveaux de l’offre d’UBS ; tandis que les titres de l’entité acheteuse ont chuté de 13,35%.
De son côté, le gouvernement suisse a offert une garantie de 9 000 millions d’euros à UBS pour réduire ses risques de pertes dans certains portefeuilles du Credit Suisse dans lesquels on estimait qu’il pourrait rencontrer des problèmes. L’incitation de l’État ne s’est pas arrêtée là et la Banque nationale suisse a annoncé qu’elle soutiendrait la fusion la mise à disposition de liquidités jusqu’à 100 000 millions d’euros.
Les analystes de Link Gestión soulignent que «la crise actuelle est loin d’être similaire à celle de 2008puisque les banques concernées avaient toutes des problèmes de gestion très spécifiques, qu’elles traînaient depuis longtemps, alors que le secteur dans son ensemble est beaucoup plus solide et mieux capitalisé qu’il ne l’était avant la grande crise financière ».
Selon lui, « le plus grand risque est que cette crise de confiance dans le secteur ne soit pas stoppée au plus vite et finisse par causer de plus grands maux ».
[Adiós Credit Suisse: ¿están seguros mis ahorros en el banco? Siete preguntas y respuestas ante la crisis]
La Banque centrale européenne (BCE), la Réserve fédérale américaine (Fed) et le Trésor américain ont accueilli favorablement l’opération. « Suite au rachat de Credit Suisse par UBS, une action concertée a été annoncée par les principales banques centrales dans le but de fournir les liquidités nécessaires pour éviter les tensions », soulignent-ils auprès de Renta 4.
De même, la BCE a publié une déclaration rappelant aux banques européennes qu’elles pourraient avoir lignes de liquidité si nécessaire, après avoir évalué positivement les décisions prises par les autorités suisses et réitéré une fois de plus la résilience du secteur bancaire de la zone euro, avec de solides positions de capital et de liquidité.
Réunion de la Fed
La balle est de retour dans le camp de la Fed. La banque centrale américaine aura l’occasion d’essayer de calmer les investisseurs et les déposants cette semaine alors que son comité fédéral de l’open market (FOMC) tient une réunion de deux jours à partir de mardi.
Le marché continue de donner 75 % de chances que la Fed relève à nouveau ses taux directeurs de 25 points de base et l’un des 25 % seulement à ne pas les augmenter.
Selon les analystes de Link Gestión, « si la Fed veut éviter de nouveaux chocs sur les marchés, elle doit maintenir sa ‘feuille de route’, comme l’a fait la BCE jeudi dernier, et relever ses taux de référence pour tenter de modérer une inflation élevée ».
Cela ne l’empêche pas d’afficher un soutien illimité au secteur bancaire, assurant aux déposants qu’ils ne doivent pas s’inquiéter. Le programme de prêts à court terme annoncé la semaine dernière par la Fed ce devrait être une sauvegarde efficace pour empêcher d’autres entités d’avoir des ennuis. « En ce sens, ce serait positif si la BCE annonçait quelque chose de similaire pour tenter de stabiliser la situation », estiment-ils.
Le rendez-vous correspondant à la fin du trimestre, l’institution présentera son nouveau tableau macroéconomiqueainsi que le diagramme en points dans lequel les membres du FOMC présentent leurs anticipations pour les années à venir concernant les taux d’intérêt de référence.
Outre la Fed, cette semaine les comités de politique monétaire de la Banque centrale de Norvège, la Banque nationale suisse (BNS) et la Banque d’Angleterre (BoE).
Abri
Compte tenu des turbulences du secteur bancaire les investisseurs se réfugient dans des actifs considérés comme peu risqués, comme le dollar, l’or ou les obligations.
L’euro il cède face au dollar et passe à 1 066 « billets verts ».
[Los inversores buscan refugio en la deuda ante la crisis de Credit Suisse y las expectativas de menores subidas de tipos]
Huile de Brent, référence en Europe, chute de 2,81%, à 70,92 dollars le baril. Les prix de « l’or noir » ont poursuivi leur tendance à la baisse lundi en raison des craintes qu’une crise mondiale du secteur bancaire ne provoque une baisse de la demande de pétrole brut en cas de récession.
L’orau contraire, monte de 1,72 % et dépasse les 2 000 $ l’once.
La rentabilité de l’obligation espagnole chute à 3,107% -en raison de la relation inverse qui existe avec le prix- et la prime de risque en Espagne monte à 113,4 points de base.
Suivez les sujets qui vous intéressent