TOKYO–
Les actions asiatiques étaient pour la plupart en baisse mercredi alors que les marchés ignoraient un rassemblement de Wall Street et attendaient le témoignage du président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, au Congrès.
L’indice de référence japonais Nikkei 225 a perdu 0,2% à 26 206,68. Le S&P/ASX 200 australien a perdu 0,2 % à 6 508,40. Le Kospi sud-coréen a chuté de 1,7% à 2 367,78. Le Hang Seng de Hong Kong a chuté de 1,1 % à 21 329,32, tandis que le Shanghai Composite a chuté de 0,3 % à 3 296,22.
Les actions ont chuté pendant la majeure partie des dernières semaines alors que les investisseurs s’adaptent à des taux d’intérêt plus élevés, que la Réserve fédérale et d’autres banques centrales dépensent de plus en plus pour freiner une inflation record. Les investisseurs craignent que la Fed ne ralentisse trop la croissance économique et ne déclenche une récession.
Le rallye du jour au lendemain à Wall Street « sera pris avec prudence car l’inflation élevée et les risques pour la croissance demeurent », a déclaré Venkateswaran Lavanya de la Mizuho Bank.
Le rallye de Wall Street qui a donné le coup d’envoi de la semaine écourtée des vacances est intervenu alors que les investisseurs attendaient avec impatience ce que Jerome Powell dira au Congrès mercredi, le premier des deux jours de témoignage dans le cadre du rapport semestriel sur la politique monétaire de la banque centrale.
« À l’heure actuelle, le catalyseur fondamental d’une reprise plus soutenue semble faible, tous les regards étant tournés vers la déclaration du président de la Fed, Jerome Powell, de pousser davantage les attentes concernant les perspectives politiques et l’inflation », a déclaré Yeap Jun Rong, stratège de marché chez IG à Singapour, dans un commentaire.
Les inquiétudes concernant l’inflation et les taux d’intérêt ont été aggravées par une flambée des prix de l’énergie à la suite de l’invasion de l’Ukraine par la Russie. Le pétrole brut américain a augmenté de 1% à 110,65 dollars le baril mardi. C’est en hausse d’environ 52% pour l’année. Cela a mis plus de pression sur les portefeuilles des personnes à la pompe et ralentit les dépenses ailleurs.
Les prix du pétrole ont chuté mercredi, le brut américain de référence chutant de 3,82 $ à 105,70 $ le baril. Le brut Brent a chuté de 3,65 $ à 111,00 $ le baril.
La liste continue des préoccupations a créé un marché extrêmement turbulent. Les fluctuations quotidiennes entre les gains et les pertes étaient courantes, et les principaux indices alternaient parfois entre des gains et des pertes importants sur une base horaire.
Les marchés américains étaient fermés lundi pour l’observation du 16 juin. La semaine dernière, la Fed a relevé son taux d’intérêt à court terme au plus haut depuis 1994, la dernière tentative de la banque centrale pour maîtriser la pire inflation en 40 ans.
Le S&P 500 a augmenté de 2,4 % à 3 764,79, récupérant environ 40 % des pertes de la semaine dernière. Plus de 85% des actions de l’indice de référence ont gagné du terrain. Le Dow Jones Industrial Average a augmenté de 2,1% à 30 530,25 et le Nasdaq a augmenté de 2,5% à 11 069,30.
Les actions des petites entreprises ont également augmenté. Le Russell 2000 a augmenté de 1,8% à 1 694,03.
« Il s’agit davantage d’un rebond de survente que le marché examine et essaie de déterminer quelle voie la Réserve fédérale va réellement emprunter », a déclaré Rob Haworth, stratège principal en investissement chez US Bank Wealth Management.
Les valeurs technologiques ont affiché certaines des plus fortes hausses. Apple a augmenté de 3,3 % et Microsoft de 2,5 %.
Les détaillants, les sociétés de soins de santé et les banques ont également réalisé de solides gains. Kellogg a augmenté de 2% après que le fabricant de flocons givrés et de rice krispies a annoncé qu’il se scinderait en trois sociétés. Spirit Airlines a augmenté de 7,9% après que JetBlue a adouci son offre publique d’achat sur le transporteur à bas prix.
« Il y a juste plus de volatilité dans les deux sens sur ces types de marchés », a déclaré Ross Mayfield, stratège en investissement de Baird. « L’ensemble du marché est façonné par la Fed et les chiffres de l’inflation. »
La semaine dernière, la Fed a augmenté son taux d’intérêt à court terme de trois fois le montant habituel. Il vient également de commencer à retirer de son bilan une partie des milliards de dollars d’obligations qu’il a achetés pendant la pandémie. Cela devrait pousser les taux d’intérêt à plus long terme à la hausse et constitue une autre façon pour les banques centrales de rompre le soutien auparavant inférieur au marché pour stimuler l’économie.
La décision de la Fed intervient alors que des signaux décourageants sont apparus concernant l’économie, notamment la baisse des dépenses de détail et la morosité du moral des consommateurs. La National Association of Realtors a rapporté mardi que les ventes de maisons américaines précédemment occupées ont ralenti pour le quatrième mois consécutif. Le marché du logement, un élément crucial de l’économie, ralentit alors que les acheteurs de maisons font face à des prix record et à des coûts de financement immobilier nettement plus élevés qu’il y a un an après une hausse rapide des taux hypothécaires.
La Fed pourrait envisager une autre méga-hausse de ce type lors de sa prochaine réunion en juillet, mais Powell a déclaré que des hausses de trois quarts de point de pourcentage ne sont pas courantes.
Dans le commerce de forex, le dollar américain est passé de 136,64 yens à 136,20 yens japonais. L’euro a coûté 1,0511 $ contre 1,0537 $.
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Les journalistes AP Business Damian J. Troise et Alex Veiga y ont contribué.
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