Le Trésor menace certaines entreprises d’une double imposition

La double imposition des revenus perturbera les opérations commerciales et découragera les investissements étrangers et les acquisitions. Certaines entreprises opérant à l’étranger pourraient déplacer leur siège social en dehors des États-Unis pour éviter la taxe.

Avant le changement, le crédit pour impôt étranger de l’article 901 était généralement disponible pour les sociétés afin d’éliminer la double imposition sur le revenu étranger. La section 901 est un crédit d’un dollar pour un dollar offert aux entreprises et aux particuliers qui paient des impôts sur le revenu à l’étranger. L’article 901 garantit que les entreprises ne sont pas imposées deux fois sur le même revenu. Cela réduit considérablement votre charge fiscale et vos coûts d’investissement aux États-Unis et à l’étranger. Les crédits d’impôt étrangers sont particulièrement utiles pour les entreprises américaines opérant dans des pays avec lesquels les États-Unis n’ont pas de convention fiscale, comme le Brésil, le Chili et l’Argentine.

L’objectif ostensible de la nouvelle réglementation est de garantir que le crédit ne soit disponible qu’à l’étranger le revenu taxes, pas d’autres taxes. Mais sa définition de « l’impôt sur le revenu » est trop étroite. Les nouvelles règles permettent aux entreprises de réclamer l’impôt sur les sociétés ou le crédit d’impôt sur les gains en capital uniquement si la juridiction fiscale suit un « test de bénéfices nets » nouvellement créé – et vague. Dans le cadre du test de gain net, les entreprises ne peuvent demander le crédit pour impôt étranger que si le pays étranger se conforme à certains aspects du système fiscal américain, tels que :

Le Brésil échouerait probablement au test du bénéfice net. Son système de prix de transfert ne fait pas spécifiquement référence au «principe de pleine concurrence», une règle qui oblige les entreprises à traiter équitablement avec leurs filiales étrangères. Un autre exemple est Hong Kong, qui n’autorise pas les déductions d’intérêts pour les paiements d’intérêts à des parties étrangères. La déduction des intérêts est cruciale dans la nouvelle réglementation. Cela signifie qu’environ 1 300 entreprises américaines opérant à Hong Kong seraient exposées à un risque de double imposition.

Les nouvelles règles vont à l’encontre de l’objectif du crédit, qui est de permettre aux entreprises américaines d’éviter la double imposition en l’absence de convention fiscale. Et les conséquences seront graves. Les entreprises opérant dans des pays en dehors de la convention fiscale américaine sont confrontées à une décision coûteuse. Ils peuvent risquer d’être examinés par l’IRS s’ils contractent le prêt, prennent la décision coûteuse de se séparer de ces pays, risquent de payer une double imposition sur leurs revenus étrangers ou quittent les États-Unis.

La double imposition est toujours une mauvaise idée. Cela entraîne moins d’investissements, moins d’emplois, des salaires plus bas et des délocalisations. La décision de l’administration Biden de limiter la disponibilité du crédit d’impôt étranger et d’augmenter la probabilité que les entreprises doublent l’imposition de leurs revenus étrangers aura des conséquences économiques directes tant au niveau national qu’international. Si ces réglementations ne sont pas inversées, l’économie mondiale en souffrira et les États-Unis seront plus proches d’une récession.

M. Nix étudie le droit fiscal au Georgetown University Law Center.