Les individus qui choisissent activement d’épargner pour leur retraite via des fonds dits durables ne sont pas seulement animés par des valeurs d’égalité, de justice et d’environnement. Ils ont également tendance à privilégier l’autorité et à accorder moins d’importance à la richesse. C’est ce que montre une nouvelle étude de l’Université de Göteborg.
Ceux qui travaillent et paient des impôts en Suède reçoivent chaque année leur pension gagnée – leur droit à la pension – à la fois pour la pension de retraite et la pension de revenu. La pension premium est la plus petite partie de la pension nationale, où les épargnants peuvent choisir les fonds dans lesquels leur capital-retraite est investi.
Des chercheurs de l’École de commerce, d’économie et de droit de l’Université de Göteborg ont utilisé des sondages pour mener une étude sur les forces motrices psychologiques qui influencent la façon dont différentes personnes choisissent d’investir leur pension à prime.
Les valeurs égocentriques affectent la volonté d’investir durablement
L’étude montre que les personnes qui choisissent différents types de fonds de pension durables sont plus susceptibles d’être motivées par des valeurs altruistes qui mettent l’accent sur l’importance de l’égalité, de la protection de l’environnement et de la justice sociale. Cependant, les résultats suggèrent également que les valeurs égocentriques ont un rôle à jouer.
« En réalité, la valeur la plus forte derrière les investissements de retraite durable est l’autorité, que nous définissons comme le désir de diriger et de consolider le pouvoir afin de contrôler les personnes et les ressources », explique le chercheur en consommation John Magnus Roos, qui a dirigé l’étude.
La force motrice peut donc être un pouvoir autoritaire, qui peut s’établir d’une part en impressionnant les autres, puisque la durabilité est à la mode, et d’autre part en s’impliquant dans le contrôle des ressources pour un développement durable.
Attacher moins de valeur à l’argent et à la propriété
Dans le même temps, les résultats montrent également que ceux qui épargnent de manière plus durable pour leur retraite ne donnent pas la même priorité à l’argent et à la propriété que ceux qui investissent dans des fonds plus traditionnels. Ils accordent simplement une valeur inférieure à la propriété physique.
« Il n’est pas surprenant qu’ils soient principalement motivés par d’autres facteurs. Cependant, d’autres recherches montrent que ces personnes ne croient pas que les rendements sont pires, et il n’a pas été démontré qu’ils le sont. Mais nos recherches révèlent que ce qui les pousse vers des investissements durables est autre chose qu’un rendement financier. »
Une expression de valeurs
Selon les chercheurs, l’étude en dit long sur la motivation de l’individu à investir durablement. Les résultats suggèrent également que l’épargne-retraite durable est en fin de compte une question de valeurs, de valeurs que nous voulons défendre et du type de société que nous voulons.
« Cela peut être utilisé dans la communication externe, par exemple, ou dans la gamme de produits, où l’accent est moins mis sur le rendement financier et plus sur » le renforcement de l’ego de l’investisseur « via les références de durabilité de l’investissement. »
Conclusions de l’étude sur les personnes qui choisissent activement d’investir dans des fonds de pension durables :
À propos de l’étude
Au total, 3 500 personnes sélectionnées au hasard ont été contactées, avec un taux de réponse de 28,7 %. Sur les 1 005 répondants, 68 ont déclaré avoir investi dans des fonds de pension durables. Trois analyses différentes des valeurs ont été effectuées, allant de groupes généraux de valeurs à des valeurs plus nuancées/spécifiques. L’étude était basée sur la théorie des valeurs humaines fondamentales du psychologue social Shalom H. Schwartz. Afin d’étudier les forces motrices derrière la décision d’investir durablement, diverses analyses de régression ont été menées en utilisant différentes valeurs comme variables indépendantes.
L’étude a été publiée dans le Journal de la finance et de l’investissement durables.
John Magnus Roos et al, Une analyse à trois niveaux des valeurs liées aux investissements de retraite socialement responsables, Journal de la finance et de l’investissement durables (2022). DOI : 10.1080/20430795.2022.2077291