Marillion doit être l’un des rares grands groupes musicaux à ne pas mettre les pieds en Espagne lors de la saison de concerts 2023. Rock progressif dirigé par Steve Hogarth il sera entendu en direct au Royaume-Uni, en Allemagne et aux Pays-Bas. Outre leur musique, Marillion entrera dans l’histoire par un autre élément très différent : les finances.
En 1997, ils auraient pu décider de rester dans leur période de dépression musicale ou de se relancer. Ils ont décidé ce dernier. Pour cela, il fallait retourner aux États-Unis, où ils avaient un groupe de fans fougueux. Ils n’avaient besoin que de 65 000 $ pour pouvoir sauter par-dessus l’étang et organiser la visite. Ils n’en avaient pas. Pour y parvenir, ils ont créé le premier système de financement collectif qui a ensuite été baptisé crowdfunding. Ils ont été convaincus par l’un de leurs plus fervents fans, Jeffrey Pelletier, contre le scepticisme initial des musiciens. Dans ce financement participatif moderne, ils ont demandé à leurs fans de financer leur tournée via le Web. En retour, ils ont reçu un enregistrement spécial signé.
même les plus insolites
Depuis, le crowdfunding est devenu l’un des outils modernes les plus utilisés pour financer même les plus insolites. En contrepartie, l’investisseur, qu’il soit petit ou moyen, ne peut rien recevoir, actions, engagement de dette ou être payé en nature. Les plateformes de crowdfunding sont multiples et la liberté de choix est totale. Un exemple est Kickstarter. Annonce que grâce à elle, ils ont déjà financé 239 000 projets d’une valeur de 7,3 milliards de dollars. Des projets artistiques aux ONG.
Si vous avez une idée que vous considérez comme géniale et que vous avez besoin d’argent pour la réaliser, vous disposez aujourd’hui de formules nombreuses et variées. Autrefois, avant la naissance du capitalisme moderne, le financement des projets pouvait venir d’un mécène – du monarque à l’Église -, parfois altruiste ; des banques, qui ont commencé à offrir des prêts selon différentes modalités ; de familles et d’amis, qui pourraient donner des capitaux en échange d’être actionnaires ou de prêter de l’argent. Ne faire confiance qu’aux amis et à la famille comportait un risque si le projet échouait : l’inimitié à jamais avec quelqu’un de très proche. Il y a un jeune homme d’affaires américain qui a réussi ce système en 1903 : Henry Ford. Grâce à l’argent qui lui a permis d’augmenter le capital de 11 amis/connaissances, il a réussi à promouvoir la fabrication de la première voiture populaire.
C’est après la Seconde Guerre mondiale que les franco-américains Georges Doriot a dirigé la création de la première société de capital-risque de l’histoire, American Research and Development, à Boston. Son objectif était de fonder un système de financement autre que bancaire, qui avait montré ses faiblesses lors du krach boursier de 1929. Les entreprises nouvellement créées auraient la possibilité de solliciter de l’argent privé sous forme de capital ou de dette auprès de particuliers regroupés au sein d’un fonds. L’activité de collecte de fonds a officiellement commencé.
Les grandes entreprises et les entrepreneurs dirigent le financement de nouvelles initiatives en apportant de l’argent et des conseils
Les fonds qui investissent dans des entreprises de toutes sortes et avec des formules très différentes sont entrés dans le paysage des affaires. Des incubateurs pour financer les start-ups les plus prometteuses aux accélérateurs, la terminologie de la finance d’entreprise a engendré toutes sortes de tribus. Même les institutions financières ont décidé de créer leurs propres fonds de capital-risque en complément de leurs prêts. Grandes entreprises et hommes d’affaires, de Telefónica avec Wayra jusqu’à Juan Roig avec Lanzadera, ils ont leurs fonds spécifiques. Ecoles de commerce privées, universités publiques, chambres de commerce, milieux d’affaires, employeurs… créent des groupes de fonds à la recherche d’investisseurs dans le monde des business angels, des family offices et des mécènes de toutes couleurs.
deux fonctions
l’entrepreneur doit décider deux fonctions. La première : quelle est la structure financière la mieux adaptée à vos besoins. Parier sur l’élargissement de la base sociale avec des actionnaires n’est pas la même chose que décider d’emprunter de l’argent, assurant généralement des rendements élevés en raison du risque plus élevé. La seconde : quel est le niveau d’implication dans la gestion du partenaire ou du prestataire. Devez-vous être très actif ou être un simple observateur et un opinionateur occasionnel ?
La confiance et la transparence des informations sont essentielles pour déterminer le degré de relation. Avoir un millier de fans qui vous donne 60 euros chacun pour réaliser un projet de crowdfunding n’est pas la même chose que de passer les charges mensuelles à un fonds de capital-risque ou à un business angel qui peut finir par être plus un démon qu’un ange si les chiffres ne viennent pas dehors.
Existe-t-il une capacité à innover dans le monde du financement ? Bien sûr que oui. Sinon, demandez à Marillion et aux portes qu’ils ont ouvertes.