Le groupe industriel basque Sidenor manœuvre pour prendre le contrôle de Talgo à travers une opération d’achat « partiel à total » du groupe ferroviaire, et dans laquelle le gouvernement central – à travers le holding étatique SEPI – et l’Exécutif basque – à travers le fonds public Finkatuz – seront directement impliqués, et dont Criteria, la branche d’investissement de la Fondation LaCaixa, pourraient également finir par y adhérer. L’objectif est d’assurer la stabilité et de protéger un entreprise considérée comme stratégiqueet vise à être réalisé en ajoutant uniquement des partenaires nationaux.
La Moncloa et le Gouvernement Basque avaient interrogé plusieurs groupes industriels pour devenir des actionnaires majeurs de Talgo, après le Conseil des Ministres mettra son veto au rachat du groupe hongrois Magyar Vagon pour des raisons de sécurité nationale compte tenu de ses liens avec la Russie et une fois la proposition de fusion de la société tchèque Skoda. Aujourd’hui, les gouvernements central et basque approuvent ouvertement l’option du groupe sidérurgique Sidenor, dirigé par José Antonio Jainaga, de prendre le contrôle de Talgo et y voient une garantie claire pour donner de la stabilité à l’entreprise et affronter le principal problème auquel elle est confrontée, le d’augmenter sa capacité de production pour faire face aux commandes record de nouveaux trains qu’elle accumule.
Laissez Talgo elle-même diriger
« Il est important que les offres émanent du secteur privé, avec edes entreprises effectivement solvables, avec un caractère industriel et national marquécar c’est l’un des grands objectifs que nous avons toujours pour nos entreprises stratégiques, comme c’est le cas de Talgo », a souligné le Ministre de l’Économie, Carlos Bodyqui considère l’intérêt de Sidenor comme crucial pour « assurer la viabilité à long terme, la stabilité de l’actionnariat et garantir que les investissements nécessaires seront réalisés à l’avenir ».
L’organisme a confirmé la volonté du gouvernement « d’accompagner et d’aider » pour parvenir à une « solution viable à long terme et à la stabilité de l’actionnariat » du constructeur ferroviaire. Le ministre a toutefois prévenu que l’ensemble du processus de réorganisation et de stabilisation du capital « doit être mené par l’entreprise elle-même avec ses actionnaires ».
Le Gouvernement basque confirme également son intention de participer à une opération commune et de devenir actionnaire de Talgo, mais exige qu’il y ait des garanties d’emploi et d’ancrage industriel en Euskadi. Il Le ministre basque de l’Industrie, Mikel Jauregi, salue l’intérêt de Sidenor pour protéger Talgo et a confirmé que l’Exécutif régional est « disposé à aider » dans l’opération si une série de conditions sont remplies. conditions « essentielles »: un projet”un avenir solide et industriel pour Talgo »qui « rend possible « Les racines de Talgo en Euskadi » et d’assurer « un amélioration de l’emploi industriel« Si ces conditions sont remplies, le Gouvernement Basque soutiendra cette opération et cette option », a déclaré le conseiller.
Achat « total ou partiel »
Les gouvernements central et basque promeuvent ouvertement le projet alternatif visant à donner une stabilité actionnariale à Talgo uniquement avec des partenaires nationaux et faciliter la sortie en tant qu’actionnaire du fonds américain Trilantic (qui contrôle directement moins de 30% du capital du constructeur de convois ferroviaires, mais est le partenaire majoritaire du consortium Pegasus qui détient 40,03% du groupe).
Talgo a confirmé ce mercredi à la Commission nationale du marché des valeurs mobilières (CNMV) avoir reçu du groupe basque Sidenor une « lettre de manifestation d’intérêt » confirmant qu’il envisage de lancer une offre publique d’achat totale ou partielle (OPA) sur le train. fabricant. La législation impose la présentation d’une offre publique d’achat à 100 %, accompagnée d’une offre à tous les actionnaires, si le niveau de 30 % d’une société cotée est dépassé.
L’opération naissante consiste à articuler un rachat de Talgo à plusieurs groupes, dans lequel le groupe sidérurgique Sidenor prendrait la tête et prendrait la plus grande participation, mais dans lequel le gouvernement participerait également directement à travers le holding public SEPI et également le gouvernement basque. L’intention de Moncloa est également de faire appel au géant financier Criteria, la branche d’investissement de la Fondation LaCaixa, qui s’est montrée disposée à contribuer à la sortie de Talgo à condition qu’il y ait un partenaire industriel pour diriger l’opération.
L’opération approuvée par la Moncloa et le Gouvernement Basque vise à réorganiser l’actionnariat de Talgo et à promouvoir l’entreprise avec un nouveau partenaire industriel qui aidera à résoudre l’un des problèmes majeurs auxquels l’entreprise est confrontée : ne pas disposer de capacités suffisantes dans ses usines pour s’occuper du dossier des trains. ordonne qu’il s’accumule. C’est pourquoi il est essentiel que l’opération soit commandée par un groupe industriel qui dispose de ces capacités.