Les experts de la Commonwealth Bank s’attendent à ce que les taux d’intérêt atteignent 2,60% d’ici la fin de l’année, ce qui, selon eux, pourrait être trop élevé pour certains ménages.
Ils disent que les mesures de la RBA pourraient amener certaines familles australiennes à réduire leurs dépenses plus que prévu.
Mardi, le gouverneur de la Banque de réserve d’Australie (RBA), Philip Lowe, a réitéré la nécessité de taux d’intérêt plus élevés dans un contexte de chômage et d’inflation très bas.
Le taux d’intérêt de l’Australie est de 1,35 % après avoir commencé l’année à seulement 0,10 %.
Après le discours de Lowe, les experts de l’ABC ont réitéré leurs prévisions de hausses consécutives de 50 points de base en août et septembre, avant de faire une pause en octobre et une autre hausse de 25 points de base en novembre, portant le taux directeur à 2,60 %.
Lowe a déclaré qu’il restait convaincu d’un « taux d’intérêt neutre » de 2,50%, ce qui signifie qu’il ne stimulerait ni n’entraverait les dépenses économiques.
Mais Belinda Allen, économiste senior chez CBA, a déclaré que la banque estime que le taux d’intérêt neutre est plus proche de 1,50% et qu’un taux de trésorerie terminal de 2,60% serait restrictif.
Cette semaine, la sous-gouverneure de la RBA, Michelle Bullock, a prononcé un discours prévoyant l’impact potentiel d’une hausse de 300 pb du prêt hypothécaire à taux variable, reflétant les changements déjà en cours sur le marché et à la RBA.
Dans ce scénario, la RBA estime qu’un peu moins de 30 % des emprunteurs à taux variable augmenteraient leurs versements hypothécaires de 40 % ou plus.
Il prévoit également que la moitié des emprunteurs à taux fixe verraient leurs remboursements augmenter de plus de 40 % après l’expiration de leur plan à taux fixe, et 25 % des emprunteurs changeant à la mi-2023 connaîtraient une augmentation mensuelle de 1 000 $ ou plus des remboursements.
« Ces chiffres nous suggèrent que les prix du marché sont trop élevés pour la trajectoire des prix au comptant. Nous préférons un cycle de migration plus plat », ont déclaré les experts de l’ABC dans une mise à jour de la recherche.
Ils ont déclaré que si l’emprunteur moyen serait en mesure de rembourser son prêt immobilier, d’autres, comme ceux qui ont emprunté récemment ou avec un effet de levier plus élevé, « devraient réduire considérablement leurs dépenses ».
« Un retrait de ces emprunteurs marginaux suffit, à notre avis, à ralentir l’économie », lit-on dans la mise à jour de la recherche.
Alors que les taux d’intérêt devraient continuer à augmenter, Mme Bullock a déclaré que la RBA surveillera de près la réaction des ménages à la combinaison de la hausse des taux d’intérêt et de la pression sur le coût de la vie.
La hausse des taux post-Commonwealth Bank renversée est apparue en premier sur Germanic News.