Une étude récente publié dans Communications Terre et Environnement a examiné l’actuel programme national d’assurance contre les inondations des États-Unis et comment, sans changements drastiques, un autre krach immobilier pourrait se profiler à l’horizon.
La collaboration comprend le professeur agrégé James Knighton, chercheur au Département des ressources naturelles et de l’environnement de l’UConn, le professeur agrégé Richard Anyah, l’étudiant à la maîtrise Sandeep Poudel, l’éducateur associé en vulgarisation de l’UConn, Zbigniew Grabowski, et Rebecca Elliot de la London School of Economics and Political Science. Knighton, Poudel et Elliott ont écrit le billet de blog suivant pour Springer Nature Research Communities :
Le National Flood Insurance Program (NFIP) des États-Unis, un programme public fédéral, a été conçu par le Congrès comme un filet de sécurité pour les propriétaires exposés aux inondations après que les assureurs privés ont refusé d’assumer le risque. De 1978 à 2004, les primes perçues sur les propriétés assurées couvraient entièrement tous les paiements d’indemnisation pour réparer les dommages causés par les inondations.
Mais depuis 2004, les pertes aggravées par l’élévation du niveau de la mer et les tempêtes côtières plus importantes ont contribué à plonger le NFIP dans une dette de dizaines de milliards de dollars envers le Trésor américain, dont une grande partie a été périodiquement remboursée par l’assiette fiscale américaine au sens large.
Les défis fiscaux et politiques auxquels le NFIP a été confronté ces dernières années nous ont amenés à nous demander : à quoi pourrait ressembler l’avenir de ce programme ? Nos prévisions socio-environnementales, éclairées par les projections climatiques, les données du recensement américain, les dossiers de la FEMA et la valeur des maisons Zillow, indiquent que l’approche habituelle de l’atténuation des inondations entraînera une nouvelle augmentation de la dette du NFIP et aboutira à un marché immobilier soudain. Le krach commencera vers 2060. Nos recherches sont en grande partie d’accord avec un rapport de Freddie Mac de 2016 qui prévoit que 160 milliards de dollars du marché immobilier seront sous la marée haute d’ici 2050, et 238 milliards de dollars d’ici 2100.
Ces prédictions peuvent sembler scandaleuses, mais les signes avant-coureurs d’un krach imminent du marché immobilier côtier américain sont visibles en 2024. Avant l’ouragan Sandy en 2012, les propriétés côtières du nord-est des États-Unis constituaient un investissement judicieux, augmentant en valeur beaucoup plus rapidement que la médiane nationale.
Depuis Sandy, les propriétés côtières du nord-est constituent un investissement moins compétitif, la croissance de la valeur des maisons étant en retard d’environ 25 % par rapport à la médiane nationale. Dans les mois qui ont suivi les ouragans Helene et Milton, les États-Unis ont versé 480 millions de dollars pour restaurer 54 000 propriétés endommagées. Malgré le redressement des structures soutenu par le NFIP, les valeurs de marché ne se sont pas rétablies, les prix de vente cotés ayant chuté d’environ 15 % au moment d’écrire ces lignes.
Nos prévisions concordent avec ce que nous constatons sur le terrain. La Floride sera probablement le canari dans la mine de charbon, affichant une baisse de la valeur des maisons côtières à partir de maintenant. Les États du centre de l’Atlantique et du Golfe connaîtront une chute spectaculaire de la valeur de leurs logements à partir de 2040 environ.
Le nord-est des États-Unis et la côte ouest, naturellement mieux protégés des tempêtes côtières intenses mais pas de l’élévation du niveau de la mer, suivront dans les décennies qui suivront. Des pans importants du marché immobilier côtier que les contribuables américains soutiennent grâce au NFIP seront bientôt perdus dans les eaux de crue.
Que faut-il faire ? Le maintien du NFIP sous sa forme actuelle est probablement l’option la moins souhaitable pour les États-Unis. Les tempêtes côtières continueront de poser de graves risques pour la santé et la sécurité des personnes vivant dans les plaines inondables, tout en mettant à rude épreuve nos agences d’intervention d’urgence. Les contribuables continuent de subventionner le développement immobilier côtier, qui profite principalement aux plus aisés.
Découvrez les dernières nouveautés en matière de science, de technologie et d’espace avec plus de 100 000 abonnés qui comptent sur Phys.org pour des informations quotidiennes. Inscrivez-vous à notre bulletin d’information gratuit et obtenez des mises à jour sur les percées, les innovations et les recherches qui comptent :quotidiennement ou hebdomadairement.
Les résidents côtiers à faible revenu qui ne peuvent pas se permettre de déménager par eux-mêmes verront la richesse accumulée d’une maison familiale s’éroder progressivement. Les résidents fortunés vivant à risque continueront de bénéficier financièrement du NFIP jusqu’à ce qu’ils décident de déménager en toute sécurité.
Les réinstallations communautaires et assistées par le gouvernement des résidents côtiers des zones sujettes aux inondations peuvent résoudre quatre de nos problèmes à la fois. Premièrement, cela pourrait permettre aux États-Unis d’éviter un krach catastrophique du marché immobilier. Deuxièmement, la relocalisation améliorerait notre résilience nationale face aux marées montantes et aux tempêtes côtières. Troisièmement, cela protégerait les contribuables américains de la dette croissante du NFIP.
Enfin, environ 70 % des terres adjacentes au littoral américain appartiennent à des intérêts privés. Les côtes privées peuvent être converties en espaces publics naturellement restaurés, offrant à tous les résidents un accès aux ressources naturelles de leur pays, tout en agissant comme un tampon contre les tempêtes et les marées à venir.
Plus d’informations :
Sandeep Poudel et al, Participation différentielle à l’assurance contre les inondations et trajectoires du marché du logement dans le cadre des futures inondations côtières aux États-Unis, Communications Terre et Environnement (2024). DOI : 10.1038/s43247-024-01848-z