Des crèmes anti-âge aux « ajustements » cosmétiques, il existe de nombreuses façons d’essayer de remonter le temps. Mais s’il était possible de revenir en arrière, voudriez-vous vraiment avoir 20 ans maintenant ?
L’escalade de la crise des moyens de subsistance met la plus jeune génération de travailleurs sous pression. En tant que cohorte, ils sont accablés par une dette étudiante élevée et croissante, une croissance lente des revenus et des prix immobiliers incroyablement élevés.
Peu importe si vous économisez suffisamment pour acheter une maison. Je crains que le coût élevé du loyer signifie que beaucoup sont plus susceptibles de vivre de la pension de quelqu’un qu’ils ne peuvent se permettre de cotiser à leur propre pension.
Alors que «l’horrible avril» se profile, une sécurité sociale plus élevée et le seuil de remboursement des prêts étudiants gelés vont grignoter les salaires tandis que les coûts pour tout, des factures de services publics aux frais de transport, montent en flèche.
Mais d’ici ‘Orrible Octobre, la facture énergétique annuelle moyenne devrait dépasser les 3 000 £, car la guerre en Ukraine augmente les pressions inflationnistes, y compris le coût des achats hebdomadaires. La Banque d’Angleterre a averti cette semaine qu’elle s’attend à ce que l’inflation atteigne 8% d’ici juin.
Ce sera financièrement désastreux pour des millions de Britanniques à faible revenu, et le chancelier Rishi Sunak subit une immense pression pour faire plus pour amortir le coup lors de la déclaration de printemps de la semaine prochaine.
Je n’ai pas beaucoup d’espoir, mais le Trésor doit également reconnaître la lutte des jeunes générations et leur montrer qu’il est à l’écoute.
Bien que les jeunes professionnels ne soient pas confrontés à la pauvreté au début de leur carrière, leurs horizons financiers se rétrécissent rapidement.
Alors que le FT lance la troisième série du podcast Money Clinic, j’ai entendu ce que nos auditeurs de 20 et 30 ans ont à dire sur l’impact dans la vie réelle.
Podcast : Un budget pour contrer la hausse du coût de la vie
Avec le coût de la vie qui monte en flèche, Claer Barrett a quelques conseils pour économiser de l’argent. Ecoutez
L’invitée de cette semaine, Lil, diplômée de 22 ans, constate que la gestion de son argent prend de plus en plus de temps.
« Je ne peux pas attendre le jour où je n’aurai plus la pression constante d’être prudente », dit-elle. Elle ne parle pas d’une explosion majeure – juste du luxe d’une friandise occasionnelle, car tout sauf le strict nécessaire est réduit de son budget quotidien pour faire face à des factures croissantes.
Comme le dit Lil sur le podcast, ce qui l’inquiète le plus, c’est qu’elle ne peut plus se permettre d’économiser pour les mauvais moments. Pour les petites urgences, elle doit de plus en plus puiser dans ses économies, mais ne peut pas les reconstituer dans la même mesure.
Elle n’a pas encore pensé à refuser sa pension – mais quand l’automne arrivera, je me demande combien pourraient être tentés ?
En tant que jeune locataire en colocation, ses efforts pour traverser la crise pourraient être contrecarrés si les autres colocataires ne sont pas aussi prudents. Si l’on ne peut pas payer le loyer mensuel ou les factures, les autres devront compenser la perte ou voir leur cote de crédit chuter (cela pourrait également se retourner contre les parents qui se sont engagés comme garants du loyer).
Les coups de pouce numériques pourraient-ils aider? NatWest vient de lancer une nouvelle application appelée Housemate (bien que les clients de n’importe quelle banque puissent l’utiliser). Alimenté par Open Banking, le service gratuit permet aux locataires de fractionner les factures et d’envoyer des demandes de paiement et des rappels « qui doit quoi ».
Alors que les jeunes locataires comme Lil sont naturellement préoccupés par le coût de la vie, la peur est plus grande pour ceux qui ont encore moins de flexibilité dans leur budget – ceux qui ont les revenus les plus bas.
Bien que Sunak ait de la place pour un gros traitement fiscal la semaine prochaine, la plupart des économistes pensent qu’il le fera – à moins d’une réduction temporaire de la taxe sur les carburants – gardera son budget d’automne au sec et se concentrera plutôt sur des mesures pour aider les entreprises dans l’espoir d’éviter un future récession.
Alors que le gouvernement attend et voit comment la crise énergétique se déroulera avant la prochaine hausse du plafond des prix en octobre, il espère que l’allégement fiscal de 150 £ d’avril suffira à satisfaire les électeurs – pour l’instant.
Il y a une énorme pression pour augmenter cela pour les ménages les plus durement touchés et convertir le programme de 200 £ «chauffez maintenant, payez plus tard» en une subvention non remboursable en octobre. Je crains que les deux ne soient à peu près aussi probables que les chances d’un renversement de la sécurité sociale ou d’une augmentation de 20 £ du crédit universel.
Mais à moins que la chancelière ne fasse quelque chose pour aider les bas salaires, l’endettement problématique sera la seule certitude d’ici octobre pour des millions de personnes – des bas salaires aux jeunes locataires et bien d’autres.
Christians Against Poverty, l’un des plus grands organismes de bienfaisance de la dette du Royaume-Uni, exhorte le Trésor à envisager d’autres leviers pour réduire la dette personnelle.
« Le gouvernement est effectivement le plus grand collecteur de dettes du pays et aussi le plus vigoureux car il a mis en place des outils pour effectuer des déductions de crédit universel sans effectuer de vérifications d’accessibilité », déclare Gareth McNab, directeur des affaires étrangères de l’organisme de bienfaisance.
« Beaucoup de gens ne le savent pas, mais jusqu’à 25% de l’allocation de crédit universelle standard d’une personne peut être déduite pour rembourser l’avance initiale de cinq semaines ou pour recouvrer la dette de crédit d’impôt historique, dont une grande partie est due à des bogues dans le système », dit-il.
À mesure que de plus en plus de personnes contractent un crédit universel, CAP affirme qu’il est de plus en plus facile de trouver des personnes et de retirer automatiquement cette dette historique.
« Les banques et les sociétés de services financiers doivent travailler avec vous pour s’assurer que vous possédez toute la dette et trouver un plan de remboursement abordable – mais le gouvernement n’a pas à le faire, et cela cause des problèmes importants aux ménages les plus pauvres », dit-il.
CAP préconise que les mêmes cotes d’abordabilité utilisées pour la dette envers les banques et les émetteurs de cartes de crédit soient appliquées à la dette envers l’État – ce que je suis sûr que de nombreux lecteurs de FT seront surpris de ne pas avoir déjà fait.
Cela atténuerait une partie de la crise du coût de la vie pour les plus pauvres, mais compte tenu de l’ampleur des hausses de prix d’octobre, cela ne suffira pas.
S’il était possible de mesurer l’ampleur de la peur financière, elles seraient sûrement aussi dramatiques que des graphiques montrant les énormes flambées des prix mondiaux des matières premières – ce que la chancelière devra reconnaître à la boîte d’expédition la semaine prochaine. Compte tenu de ces perspectives désastreuses, voudriez-vous échanger votre place avec quelqu’un dans la vingtaine ? En tant qu’homme de 40 ans avec une épargne-logement et une épargne-retraite considérablement stimulées par la bulle de richesse, je suis prêt non seulement à vivre avec les rides, mais aussi à vivre avec des impôts plus élevés pour atténuer le coup porté aux plus pauvres.
Claer Barrett est l’éditeur grand public du FT : [email protected]; Twitter @Clearb; Instagram @Clearb