La Reserve Bank of Australia a relevé ses taux d’intérêt pour la première fois en 12 ans dans le but de freiner la hausse de l’inflation – surprenant les marchés financiers avec une hausse plus forte que prévu.
Le taux au comptant est en hausse de 0,25 point de pourcentage, mettant fin à l’ère historique d’un taux au comptant record de 0,1 % et marquant la première hausse depuis novembre 2010.
Il était également bien supérieur à la hausse de 0,15 point de pourcentage attendue par les marchés financiers, menaçant les espoirs de réélection du Premier ministre Scott Morrison avant les élections du 21 mai.
Le taux d’intérêt officiel est désormais de 0,35% – le plus élevé depuis mars 2020, lorsque la pandémie a commencé – après que l’inflation a augmenté de 5,1% sur l’année jusqu’en mars – le rythme le plus rapide en 21 ans.
La décision de la banque centrale est également la première d’une campagne électorale depuis novembre 2007, lorsque l’ancien premier ministre libéral John Howard a perdu le pouvoir et son propre siège.
Le gouverneur Philip Lowe a déclaré: « L’économie a fait preuve de résilience et l’inflation a augmenté plus rapidement et à des niveaux plus élevés que prévu. »
La Reserve Bank of Australia a augmenté les taux d’intérêt pour la première fois en 12 ans pour freiner la hausse de l’inflation (photo lors d’une vente aux enchères à Hurlstone Park à Sydney).
Trois des quatre grandes banques australiennes – ANZ, Westpac et NAB – s’attendent à ce que la Banque de réserve relève les taux d’intérêt à 2 % d’ici 2023, alors que les taux d’intérêt augmenteront encore sept fois, avec de nouvelles difficultés potentielles en juin.
docteur Lowe s’attend également à ce que l’ère de faible croissance des salaires qui a commencé à la mi-2013 se termine cette année, après que l’annonce l’an dernier de faibles augmentations de salaires pourrait aider la RBA à maintenir les taux d’intérêt « au plus tôt » jusqu’en 2024.
« Il y a aussi des signes que la croissance des salaires s’accélère », a-t-il déclaré.
« Compte tenu de cela et du niveau très bas des taux d’intérêt, il convient d’entamer le processus de normalisation des conditions monétaires. »
Avec une inflation bien au-dessus de l’objectif de 2 à 3 % de la RBA, le mot a été mentionné 13 fois dans la déclaration de la réunion politique de mai publiée mardi, faisant allusion à davantage de hausses de taux.
« Le Conseil s’est engagé à faire tout ce qui est nécessaire pour garantir que l’inflation en Australie revienne à la cible au fil du temps », a déclaré le Dr. Lion.
« Cela nécessite une nouvelle augmentation des taux d’intérêt dans la période à venir. »
Plus de 1,5 million d’emprunteurs seront éligibles pour la première fois à une augmentation variable, car les versements mensuels d’une hypothèque typique de 600 000 $ augmenteront de 78 $.
St. George, propriété de Westpac, a été la première banque à annoncer une augmentation des taux hypothécaires variables.
« Nous révisons actuellement nos taux d’intérêt variables suite à la décision de la RBA sur les taux de trésorerie », a-t-il déclaré.
« Nous vous tiendrons informés de tout changement ici. »
Le taux d’intérêt de référence a augmenté de 0,25 point de base, mettant fin à une période historique de creux record de 0,1 % et marquant la première hausse depuis novembre 2010. C’était également beaucoup plus important que l’augmentation de 0,15 point de base observée par les marchés financiers.
Le mois dernier, la RBA prévoyait une augmentation du taux d’intérêt au comptant à 2% – un niveau jamais vu depuis mai 2016 – qui ferait chuter les prix de l’immobilier australien de 15%.
Le directeur de la recherche de CoreLogic, Tim Lawless, s’attend à ce que les prix des logements à Sydney et à Melbourne chutent de 15 % au cours de l’année à venir alors que les taux d’intérêt continuent d’augmenter.
« La plupart des baisses seront concentrées dans ces deux villes car c’est là que l’accessibilité est la plus élevée et elles sont également susceptibles de faire face à des vents contraires démographiques uniquement à cause de la migration interétatique qui favorise vraiment les petits États », a-t-il déclaré à l’Australie germanique.
« Le contre-argument à cela est qu’à mesure que nous voyons s’ouvrir les frontières outre-mer, nous allons assister à davantage de migrations, mais cela alimente généralement la demande de location plutôt que la demande d’achat. »
Brisbane, Adélaïde, Hobart et Canberra, ainsi que les régions côtières de la Nouvelle-Galles du Sud, le sud du Queensland et le nord de la Tasmanie devraient connaître des baisses plus faibles de 5 à 10 %.
« Ces marchés ont tendance à être un peu plus isolés, en partie parce que l’abordabilité n’est pas aussi élevée », a déclaré Lawless.
Ces marchés sont plus abordables que Sydney et Melbourne et continueraient à bénéficier de l’installation de professionnels qui peuvent travailler à domicile.
Une baisse de 15% du prix médian de l’immobilier à Sydney de 1,417 million de dollars ramènerait les valeurs à 1,204 million de dollars – où elles étaient au milieu de l’année dernière.
Une baisse de la même ampleur à Melbourne verrait le prix médian des maisons passer de 1,001 million de dollars à 850 787 dollars, le plus bas depuis mai 2017.
Mais avec un taux de chômage de seulement 3,95%, le plus bas depuis 1974, M. Lawless a déclaré que les ventes forcées étaient peu probables.
« Il s’agira probablement davantage d’un manque de demande et les personnes qui cherchent à vendre devront ajuster leurs attentes en matière de prix », a déclaré Lawless.
Une augmentation de 0,25 point de pourcentage entraînera une augmentation de 78 $ des versements mensuels d’un prêt hypothécaire typique de 600 000 $, passant de 2 306 $ à 2 384 $.
C’est basé sur une banque répercutant la hausse de la RBA dans son intégralité, faisant passer un taux flottant populaire de 2,29% à 2,54%.
La décision post-réserve de taux d’intérêt de la Banque de réserve d’Australie a été dévoilée : ANZ, Westpac, Commonwealth, NAB ont répondu en premier sur Germanic News.