Le Commission nationale des marchés et de la concurrence (CNMC) considère que les engagements transférés par BBVA pour répondre à leurs préoccupations concernant l’impact sur la concurrence que l’intégration avec Sabadell Ils sont insuffisants. Il souligne par ailleurs que Il est possible que la fusion conduise à une détérioration des conditions de crédit pour les PME.
L’Autorité de la concurrence a publié ce mercredi un note succincte concernant sa décision la semaine dernière de porter son analyse de l’opération en phase 2 afin de l’approfondir.
Dans cette note, l’autorité explique ses raisons, parmi lesquelles le fait que si les deux banques fusionnaient, il y aurait une situation de duopole dans une cinquantaine de communes espagnoles. Bien entendu, l’opération ne générerait pas pas de monopole.
Il y a quelques semaines, BBVA a transféré plusieurs engagements à la CNMC, la plupart pour trois ans, afin d’apaiser les inquiétudes de l’autorité quant aux effets de la fusion sur la concurrence.
Quelques engagements que l’organisme présidé par Cani Fernández juge insuffisants.
Le métier des PME
De manière générale (PME et particuliers), la banque bleue s’engage à mmaintenir les conditions commerciales de clients dans les codes postaux où il y a moins de quatre institutions financières.
Il faut rappeler que le secteur des PME, dans lequel Sabadell est spécialiste, constitue un des principaux attraits de la fusion pour BBVA. Pour ceux situés dans ces codes postaux, BBVA a proposé que les prix du nouveau crédit ne dépassent pas les prix moyens appliqués au niveau national.
Et il s’est également engagé à nou fermer l’un des bureaux de Banco Sabadell spécialisés dans les entreprises sur tout le territoire national.
De même, il a proposé de garantir la continuité des lignes de fonds de roulement (crédits avec une période de résiliation ou de renouvellement égale ou inférieure à un an) et que Sabadell les maintiendrait en vigueur sur tout le territoire espagnol, pendant 18 mois, sauf détérioration financière.
Il propose également de maintenir, pendant 18 mois, la totalité du volume de crédit aux PME qui ne disposent pas d’un autre prestataire financier autre que BBVA ou Banco Sabadell.
Toutefois, cela ne suffit pas pour la CNMC. « Après avoir analysé les engagements présentés, il a été conclu qu’il ne peut être exclu que le fait que les prix moyens nationaux soient appliqués lors de l’octroi de nouveaux crédits aux PME pourrait aggraver les conditions actuelles de certaines PME et constitue donc un engagement idéal et efficace pour résoudre le risque de détérioration des conditions des PME », indiquent ses experts dans la note.
« Il n’existe pas non plus toutes les informations jugées nécessaires, dans ce cas, pour pouvoir conclure que l’engagement présenté pour faire face au risque de réduction du crédit aux PME est adéquat et efficace et permet, dans le délai prévu, l’adaptation au structure de marché dérivée de l’opération », ajoutent-ils.
Et la CNMC estime qu’on ne peut exclure « que l’opération génère un risque d’effets unilatéraux horizontaux ». sous forme de réduction du crédit aux PMEen particulier dans les domaines dans lesquels l’entité résultante acquiert une position significative, est considérablement renforcée par une concentration croissante, comme le révèle l’indice HHI, et est confrontée à une pression concurrentielle insuffisante.
Impact sur d’autres entreprises
La CNMC estime également qu’il est possible que l’opération conduise à difficultés sur le marché des paiements. Si BBVA et Sabadell fusionnent, « l’opération donnera lieu à des parts de plus de 30% à l’échelle nationale sur le marché d’acquisition de TPV, devenant ainsi le leader national, en concentrant les deuxième et troisième opérateurs et, élimine donc une force concurrentielle importante« .
« L’analyse réalisée révèle également des taux de concentration élevés qui indiquent des problèmes potentiels de concurrence, conformément aux lignes directrices de la CE », ajoutent ses experts dans la note.
« Il ne peut être exclu que l’entité résultante, après avoir éliminé un concurrent majeur, ait une incitation et la capacité de détériorer les conditions commerciales de ces services. en augmentant le prix pour les entreprises qui demandent des services d’achat (que ce soit en ligne ou via l’utilisation du POS), soit par une augmentation de la commission d’utilisation, soit par un tarif mensuel plus élevé », soulignent-ils.
En ce sens, BBVA a proposé « le cession des participations statutaires excédentaires dans les sociétés de gestion des paiements« .
Or, pour la CNMC cet engagement est «insuffisantcar il manque de concret et ne permet pas de conclure qu’il peut résoudre complètement et efficacement le problème identifié. »
Par ailleurs, « il a été constaté que L’opération a un impact significatif sur le territoire de la Catalogne et de la Communauté valenciennepuisqu’il s’agit de provinces appartenant à ces communautés autonomes qui présentent des quotas supérieurs à 30% dans tous les produits bancaires de détail analysés. »
Autres engagements BBVA
BBVA a transféré d’autres engagements à la CNMC, comme ceux concernant inclusion financière. Concrètement, il propose ne fermez pas les bureaux quand il n’y a pas d’autre (de BBVA ou Sabadell) à moins de 300 mètres ou dans les codes postaux avec un niveau de revenu par habitant inférieur à 10 000 euros.
Par ailleurs, il s’engage à Non abandonner les municipalités (ni remplacer par un agent, un bus bancaire ou tout autre moyen) dans lequel il y a moins de trois concurrents et offrir aux clients de ces communes le service Correos Cash gratuitement deux fois par mois.
Parmi les engagements figure également mmaintenir le service de caisse avec les mêmes horaires d’ouverture que les bureaux de Sabadell dans ces communes et créer un compte pour les clients vulnérables, sans frais d’ouverture ni de frais d’administration et de maintenance, une carte de débit gratuite et des virements gratuits et illimités via les canaux numériques, entre autres conditions.
En revanche, il s’est engagé à mmaintenir l’accès au parc ATM de Sabadell à tous les clients des entités appartenant au réseau Euro 6000, pendant une période de 18 mois ou, le cas échéant, jusqu’à la fusion des parties (dans le cas où BBVA résilie l’accord existant entre Banco Sabadell et les banques du réseau Euro 6000) .