La Banque centrale européenne (BCE) a relevé ses taux d’intérêt la semaine dernière et c’était une grande nouvelle. Néanmoins, nous constatons que les taux d’intérêt hypothécaires aux Pays-Bas sont en train de baisser. Comment est-ce possible?
La BCE a relevé ses taux d’intérêt pour la première fois en 11 ans. Et d’autres augmentations sont attendues. Il n’est pas surprenant que la BCE le fasse. La BCE espère réduire l’inflation en Europe avec des hausses de taux d’intérêt. En revanche, les taux d’intérêt hypothécaires de longue durée baissent depuis plusieurs semaines. Par exemple, plusieurs prêteurs ont de nouveau baissé leurs taux hypothécaires la semaine dernière. Le taux hypothécaire moyen sur dix ans fixé avec la garantie hypothécaire nationale était de 3,62 % la semaine dernière.
La différence réside dans les périodes au cours desquelles les intérêts sont fixes. La BCE a relevé le taux directeur. Il s’agit d’un taux d’intérêt à court terme pour les transactions entre la BCE et les banques commerciales. « Il détermine l’intérêt hypothécaire à court terme », explique Martin Hagedoorn de De Hypotheekshop. « Et cela a considérablement augmenté. Si vous avez une hypothèque avec une courte période de taux fixe (par exemple d’un an), un taux d’intérêt variable ou un taux d’intérêt relais, alors vous avez affaire à des taux d’intérêt en hausse. »
Le consommateur est mieux loti
Mais les taux hypothécaires plus longs n’ont rien à voir avec cette mesure de la BCE. Pour cela, nous devons examiner le marché des capitaux. Les investisseurs y sont actifs et prêtent de l’argent pour des obligations d’État. « A partir d’octobre de l’année dernière, les taux d’intérêt ont énormément augmenté », explique Hagedoorn. « Et nous avons vu par la suite que cela se reflétait dans la hausse des taux d’intérêt hypothécaires pour des périodes à taux fixe de dix ans ou plus. Le taux d’intérêt du marché des capitaux baisse à nouveau depuis environ six semaines, et le taux d’intérêt hypothécaire baisse également depuis trois semaines. . Vous devez le voir de cette façon : les prêteurs vous vendent un prêt hypothécaire en tant que consommateur, mais ils achètent également en eux-mêmes pour les taux d’achat. Ce n’est rien de différent de ce qu’un supermarché fait, par exemple. »
La baisse des taux hypothécaires est une bonne nouvelle pour les consommateurs qui souhaitent contracter un nouveau prêt hypothécaire. « Vous pouvez alors emprunter plus pour moins d’argent », explique Marga Lankreijer-Kos, experte en prêts hypothécaires d’Independer. « La semaine dernière, par exemple, le prêteur Obvion a baissé le taux d’intérêt de 0,18 point de pourcentage pour un crédit immobilier à taux fixe sur dix ans. Pour un crédit immobilier viager de 400 000 euros, cela représente plus de 63 euros bruts moins les dépenses par mois. »
Hagedoorn: « Néanmoins, le rythme des baisses est vraiment différent des augmentations précédentes. Au début de cette année, les taux hypothécaires ont parfois augmenté de 0,4 à même 0,8 point de pourcentage. Les augmentations vont généralement plus vite que les diminutions. »
Pourquoi le taux d’intérêt du crédit immobilier baisse-t-il ?
Bien sûr, la baisse des intérêts hypothécaires a plusieurs causes. Le premier est le taux d’intérêt sur le marché des capitaux. « La crainte d’une récession s’est accrue », analyse Hagedoorn. « Il y a une teneur plus négative quant à l’avenir. La guerre en Ukraine continue. Il y a une pénurie de gaz. Le problème de la dette des pays du sud de la zone euro se remet en question. somme de divers facteurs. »
« Les gens deviennent plus prudents et donc les prêteurs aussi. Je ne pense pas que nous verrons des taux d’intérêt bas de 1 à 2 % de si tôt. »
Martin Hagedoorn, Le créancier hypothécaire
Et ces choses vont aux banques qui veulent vous vendre une hypothèque. Lankreijer-Kos : « Les prêteurs se préparent également à l’évolution du marché. Ils tiennent également compte de la prime de risque. S’attendent-ils, par exemple, à des paiements plus faibles de la part des clients ? Le nombre de demandes de prêt hypothécaire est également en baisse actuellement. Parce que moins de maisons sont vendues, mais aussi parce que le refinancement au taux d’intérêt actuel n’est plus aussi attractif. Il y a concurrence entre les prêteurs parce qu’ils veulent tous gagner un prêt hypothécaire. Il est donc difficile de donner une seule explication directe à la baisse des taux hypothécaires. »
Les taux des crédits immobiliers vont-ils continuer à baisser ?
Hagedoorn: « Pour le moment, il semble y avoir de la place pour de nouvelles réductions dans les mois à venir. Mais je dis cela sur la base de la situation actuelle. Il est difficile de regarder vers l’avenir, car cette année est très spéciale. Depuis corona, c’est le superlatif « Le nombre d’offres et de visites diminue déjà, la confiance dans le marché du logement diminue. Les gens deviennent plus prudents et les prêteurs deviendront donc également plus prudents. Je ne pense pas que nous obtiendrons des taux d’intérêt de 1 à 2 % aussi rapidement plus. »