Même s’il n’y a toujours pas de nuages à l’horizon qui permettraient d’anticiper une quelconque nouvelle tempête, la Banque d’Espagne a décidé d’anticiper et a annoncé qu’elle exigerait des entités financières qu’elles commencent, à partir du quatrième trimestre 2024, à prévoir un nouveau coussin de capital de 1%, qui sera activé progressivement et devra être totalement réalisé au quatrième trimestre 2026.
L’objectif ultime est que ce coussin accumulé dans les périodes fastes puisse être « libéré » en situation de crise pour encourager les institutions financières à continuer d’accorder des crédits aux familles et aux entreprises malgré le pire environnement économique et ainsi éviter une aggravation des récessions. D’où le nom de « coussin de fonds propres contracyclique ».
Selon les données actuelles du bilan des institutions financières, ce point de capital supplémentaire équivaut à environ 7,5 milliards d’euros. Il a été établi que dans une première phase, un coussin de 0,5 point de capital (3,750 millions) sera activé à partir du quatrième trimestre 2024, qui sera payable au quatrième trimestre 2025.
Un an plus tard, le processus serait répété pour l’augmenter encore de 0,5 point à partir du quatrième trimestre 2025, ce qui serait dû au quatrième trimestre 2026.
Le coussin de fonds propres contracyclique est un instrument macroprudentiel conçu pour renforcer la solvabilité du système bancaire grâce à l’accumulation de capital dans les phases de prospérité économique – c’est-à-dire lorsque la génération de risques systémiques se produit habituellement – afin de pouvoir être utilisé ultérieurement lorsque les risques se matérialisent. cela peut affecter la stabilité financière.
C’est une mesure qui existe dans le cadre réglementaire de Bâle depuis 2016, et qui n’avait pas été activée jusqu’à présent en Espagne, mais avait été activée dans 13 autres pays européens (dont l’Allemagne, la France, les Pays-Bas, la Belgique, l’Irlande, Chypre, le Luxembourg). , Lituanie, Slovaquie, Hongrie), qui n’incluent pas, par exemple, le Portugal ou l’Italie.