iberdrola Avec trois ans d’avance, l’un des volets de son plan stratégique 2023-2025 est rempli. La feuille de route de l’électricité envisageait le vente d’actifs pour 7 500 millions d’euros pour accompagner les investissements records de 47 000 millions programmés. Un objectif déjà atteint par anticipation avec plusieurs opérations de rotation d’actifs, auxquelles s’ajoute une nouvelle alliance au Brésil.
Iberdrola a scellé une alliance avec le Le fonds souverain de Singapour, le géant GIC, pour se développer dans l’activité des réseaux de transports électriques au Brésil avec une joint-venture. L’opération comporte trois volets : la vente de 50 % d’une partie des actifs de la compagnie d’électricité espagnole au Brésil, l’option d’achat de 50 % des autres réseaux du pays et l’engagement de participer ensemble aux futurs appels d’offres. L’alliance a été communiquée lors de la visite officielle que le président du Brésil, Luiz Inácio ‘Lula’ da Silva, effectue en Espagne.
alliance à trois pattes
Lesociété détenue à parts égales par Iberdrola et GIC est évalué à 2 400 millions de reais brésiliens (430 millions d’euros) et à travers cet instrument, les deux sociétés co-investiront dans des actifs d’exploitation de transport (Jalapão, Santa Luzia, Dourados, Atibaia, Biguaçu, Sobral, Narandiba et Río Formoso), qui ont un total de 1 865 km de lignes de transmission et un rendement annuel de 77 millions d’euros, avec une durée moyenne de concession de 25 ans. Iberdrola cède la moitié de ces actifs dans une opération réalisée à un multiple de 13 fois le résultat brut d’exploitation (ebitda) des actifs.
L’alliance comprend le Droit de GIC d’acquérir une participation de 50 % dans d’autres actifs en construction et en exploitation (Itabapoana, Guanabara, Vale do Itajaí, Lagoa dos Patos, Morro do Chapéu, Estreito, Alto do Parnaíba, Paraíso et Potiguar Sul), qui couvrent 6 279 km. Iberdrola et GIC ont signé un accord-cadre pour participer conjointement aux futurs appels d’offres pour les actifs de transport d’électricité au Brésil, dont l’enchère prévue le 30 juin 2023.
« Cette transaction fait partie du programme de rotation des actifs non essentiels, qui a déjà été réalisé à 100% pour soutenir le plan d’investissement record d’Iberdrola de 47 milliards d’euros », a souligné Iberdrola dans une communication envoyée à la CNMV. L’objectif de 7 500 millions d’euros de cessions d’actifs était déjà très proche d’être atteint après l’opération scellée par Iberdrola de céder une grande partie de ses usines à gaz au Mexique à une société d’État pour 6 000 millions de dollars (environ 5 500 millions d’euros).