Nabiax, la société de centres de données contrôlée par Asterion Industrial Partners (80%) et Telefónica (20%), a franchi une étape importante dans son processus de vente au présélectionner plusieurs entreprises comme acheteurs possibles, dont la division infrastructure de Goldman Sachs Group Inc. Wren House Infrastructure et Partenaires d’infrastructure Igneoselon des sources informées Bloomberg. Ce processus de vente, évalué à un peu moins d’un milliard d’euros, est en cours depuis l’année dernière, même s’il a connu divers retards.
Les propositions non contraignantes devaient arriver le 22 juillet, date qui a été retardée jusqu’à ce qu’elle soit finalisée il y a quelques semaines. Au-delà de Goldman, Wren House et Igneo, plusieurs fonds s’étaient montrés intéressés par la démarche, dont pierre noire, Brookfield, Aéromont PFA, Vauban et Informatique mondiale.
Nabiax, créée en 2019 après l’acquisition de 11 centres de données Telefónica par Asterion pour 550 millions d’euros, est devenu un acteur clé du marché espagnol des infrastructures numériques. Depuis, sa valeur a considérablement augmenté, atteignant environ 600 millions d’euros en 2021, lorsque Telefónica a transféré davantage de centres de données à Nabiax, recevant en échange 20 % du capital de l’entreprise au lieu d’une compensation en espèces.
Le processus de vente est coordonné par Citi et BBVA et une diligence raisonnable formelle devrait être programmée pour septembre. Maintenant, les coordinateurs de l’opération corporative doivent aller de l’avant avec l’opération qui, s’il n’y a plus de retard, devrait se clôturer à l’automne prochain.
Comme avancé Actifs, verticale économique de Prensa Ibérica, le 15 mai dernier, Nabiax a connu une croissance significative de sa capacité opérationnelle, assurant une augmentation de 30% de la facturation grâce à de nouveaux contrats de 10 MW avec deux hyperscalaires dans ses centres de données d’Alcalá de Henares et de Julián Camarillo. Cette croissance, tirée par la demande de services cloud et le développement de l’intelligence artificielle, renforce l’attractivité de Nabiax sur le marché. De plus, la société a conclu un accord avec Microsoft pour augmenter sa capacité de 10 MW, ce qui pourrait encore améliorer sa valorisation à la vente. Des sources du marché soulignent qu’avec cet achat, l’objectif de l’entreprise est de passer du 37 MW de puissance informatique actuellement installée jusqu’à 100 MW.
Il faut rappeler que la vente avait été paralysée en mars dernier dans l’attente de la prolongation de l’accord que Nabiax Microsoft a signé avec Microsoft depuis 2020. Toutefois, la vente du géant espagnol des datacenters connaît des retards successifs depuis son annonce en septembre 2023. Les actionnaires ont alors embauché. BBVA Banque de Financement et d’Investissement et Citi pour lancer la transaction.
Avec un EBITDA estimé à 35 millions, la valorisation de l’entreprise, selon des sources de marché, pourrait se situer entre 850 et 1 000 millions.. Parmi les principales parties intéressées par l’achat pourraient figurer les principaux fonds d’infrastructure, les fonds de pension et les compagnies d’assurance.
Asterion Industrial Partners, fondée en 2018 par Jesús Olmos, ancien PDG d’Endesa et ancien leader de la stratégie énergétique de KKR en Europeest le principal fonds de capital-investissement en Espagne, spécialisé dans les investissements dans les infrastructures, les télécommunications et l’énergie dans toute l’Europe. Avec des bureaux à Madrid, Londres et Paris, ce cabinet indépendant et agile intègre une approche industrielle avec une gestion active d’actifs, en s’appuyant sur sa vaste expérience tant en opérations qu’en transactions. Le fonds détient 80 % de Nabiax et 20 % de Telefónica.