CriteriaCaixa prévoit d’augmenter la valeur de son portefeuille d’actifs de 48%, jusqu’à 40 milliards, avec sa stratégie 2025-2030

Selon des sources de CriteriaCaixa, l’objectif de Ce plan « agressif » et « difficile » consiste à augmenter la valeur brute de votre portefeuille des 27 milliards d’euros actuels à environ 40 milliards d’euros. Dans ce sens, la valeur liquidative augmentera de 63,6%, passant de 22 milliards d’euros à 36 milliards d’euros.

À cette fin, l’entreprise dirigée par Ángel Simón envisage améliorer la valeur nette de votre portefeuille dans les années à venir, avec un rendement annuel attendu compris entre 8% et 10%. Ces pourcentages représentent une augmentation significative par rapport aux chiffres historiques de ces dernières années, qui se situaient autour de 3 %.

Avec ce plan, l’objectif « clé » de CriteriaCaixa est d’augmenter les dividendes qu’elle distribue à son unique actionnaire, la Fondation La Caixa, afin qu’elle puisse continuer à développer son action sociale. Spécifique, envisage d’atteindre 700 millions d’euros de dividendes annuelscontre la moyenne de 400 millions versés annuellement sur la période 2018-2023.

Se référant à dette nettel’entreprise espère que représente désormais 10% de la valeur de son actif une fois terminé le plan présenté ce lundi, contre 15% en 2023. Il laisse cependant la porte ouverte à une marge supplémentaire de 10% supplémentaires (un maximum de 20% au total) pour d’éventuelles opportunités d’investissement ou pour se préparer à absorber d’éventuels marchés. fluctuations.

Portefeuilles d’actifs

Le nouveau plan stratégique 2025-2030 envisage également une modification du poids des différents portefeuilles d’actifs dans le total. Concrètement, il prévoit que, dans un délai de six ans, le portefeuille stratégique est passé de 74% actuellement à 55%. A l’inverse, le portefeuille de diversification augmentera de 13% à 25% et le portefeuille de private equity de 3% à 10%.

Concernant ses atouts stratégiques, La position sera renforcée dans ses principaux investissements tels que CaixaBank, Naturgy et Telefónica. L’objectif de la société holding d’investissement de la Fondation La Caixa est de maintenir un engagement à long terme envers ces entreprises dans lesquelles sa participation est « de base », de maintenir une position d’influence et dont elle reçoit des dividendes de manière récurrente.

Par ailleurs, les sources de l’entité soulignent que le fait que ce portefeuille ait un poids moindre dans la valeur brute du total des actifs ne signifie pas que l’investissement sera réduit. Au contraire, le plan estime que La valorisation des actifs stratégiques de CriteriaCaixa passera de 19 milliards en 2023 à 22 milliards d’euros.

D’un autre côté, le plan envisage un renforcement très important du portefeuille de diversification, qui était composée fin 2023 d’environ 80 sociétés cotées du monde entier pour une valeur estimée à 2,5 milliards d’euros. À l’horizon 2030, l’objectif est de porter la valeur à 10 milliards d’euros et de réduire le nombre d’entreprises à vingt.

Un exemple de cet engagement en faveur de la diversification est, par exemple, les récents investissements dans Puig et ACS, dont CriteriaCaixa n’a pas l’intention d’être un actionnaire à long terme. Plus précisément, le plan prévoit renforcer les investissements dans des secteurs tels que la technologie, les produits pharmaceutiques, la biotechnologie ou la vente au détail.

Une autre des grandes nouveautés du plan est l’intention de l’entité de constituer un portefeuille de capital-investissement qui investit dans des sociétés non cotées, tant directement en Espagne qu’à l’international par le biais de fonds de référence et de co-investissement. Ce portefeuille devrait atteindre une valeur estimée à 4 milliards d’euros en 2030.

Immobilier

D’autre part, le plan 2025-2030 prévoit également de remodeler le portefeuille immobilier actuel géré par InmoCaixa. Spécifique, La nouvelle stratégie consiste à en céder une grande partie, car elle présente actuellement une grande dispersion géographique et une rentabilité inférieure à celle du marché. Par la suite, vous réinvestirez cet argent dans des actifs générant des revenus récurrents avec une plus grande rentabilité et un plus grand potentiel de revalorisation.

Le nouveau portefeuille immobilier, qui continuera à avoir un poids d’environ 10% dans le total, combinera gestion d’actifs directe et gestion indirecte au travers d’investissements dans des sociétés spécialisées. Ce nouveau critère s’inscrit dans le cadre du récent investissement dans Colonial, dont la société envisage de devenir le principal actionnaire une fois finalisée l’opération annoncée en mai.