Préoccupation auprès de l’autorité espagnole de la concurrence en raison de la part de marché croissante des grand électrique. Le conseiller de la Commission Nationale des Marchés et de la Concurrence (CNMC) Josep María Salas, qui vient d’être nommé membre de la Chambre de Surveillance Réglementaire de l’organisation, a prévenu ce mercredi de sa « préoccupation » face à la « tendance du concentration » du marché de détail de l’électricité, accru par la « crise énergétique ». Salas a fait ces déclarations dans son discours lors de la célébration du congrès annuel de l’association patronale de l’électricité. Aélec, qui regroupe IberdrolaEndesa et EDPtrois des quatre entreprises, avec Naturgy, qui en Espagne ont une présence dominante sur l’ensemble du territoire. chaîne d’approvisionnement électrique, de la distribution à la production et à la commercialisation.
La tendance d’il y a des années dans laquelle petits commerçants qui avaient commencé à se tailler une niche sur un marché traditionnellement dominé par ces géants, prend un tournant à partir de 2021. Les entreprises « indépendantes » commencent alors à perdre une première fois des clients au détriment des grandes qui, à leur tour, , ont augmenté leur part de marché sur le marché libre, beaucoup plus rentable pour eux car ils peuvent fixer le prix qu’ils déterminent eux-mêmes, par rapport au prix réglementé, qui est lié au marché de gros. « Ce qui s’est passé est un conséquence des clients qui ont fui le PVPC les actuels, qui ont conclu des contrats à long terme. C’est une réalité du marché et la CNMC a ses fonctions de surveillance et déterminera, mais c’est une réalité cela s’est produit », a déclaré le président d’Aelec, Marina Serranodans des déclarations dans le même forum.
Dans son dernier rapport sur le marché de détail, la CNMC prévient que le processus de concentration « en faveur des groupes verticalement intégrés« est dû à la relation endogame –principalement entre la production et la vente d’électricité– ce qui leur offre un avantage par rapport aux commerçants indépendants grâce à contrats intragroupes bilatéraux (contrats d’achat et de vente d’énergie à sa propre société de commercialisation). Ainsi, alors que les petits commerçants ne pouvaient pas honorer « les contrats à prix fixe conclus avec les clients », ils avaient des difficultés à « trouver une couverture à long terme à des prix compétitifs » et étaient plongés dans « des tensions financières pour pouvoir honorer les achats ». de l’énergie et des garanties sur les marchés », les entreprises traditionnelles qui disposaient de « une couverture naturelle, particulièrement favorable en cas de génération inframarginale » explique le régulateur qui dirige Cani Fernández.
Le changement évident s’est produit à la mi-2021, lorsque l’augmentation des marchés de gros a conduit à un processus de concentration « en faveur des groupes verticalement intégrés« , comme l’a révélé le régulateur dans son dernier rapport sur ce marché. Cette relation endogame –principalement entre la production et la vente d’électricité– leur offre un avantage par rapport aux commerçants indépendants grâce à contrats intragroupes bilatéraux (contrats d’achat et de vente d’énergie à sa propre société de commercialisation), comme l’explique la CNMC. Ainsi, alors que les petits commerçants ne pouvaient pas honorer « les contrats à prix fixe conclus avec les clients », ils avaient des difficultés à « trouver une couverture à long terme à des prix compétitifs » et étaient plongés dans « des tensions financières pour pouvoir honorer les achats ». de l’énergie et des garanties sur les marchés », les entreprises traditionnelles qui disposaient de « une couverture naturelle, particulièrement favorable en cas de génération inframarginale » explique le régulateur qui dirige Cani Fernández.
Le technologies inframarginales Ce sont, fondamentalement, les nucléaire et hydraulique, qui représentent un tiers de la production d’électricité en Espagne et qui correspondent majoritairement aux grandes compagnies d’électricité. En 2022, Endesa et Iberdrola concentraient 90 % de l’énergie nucléaire générée, tandis que le reste correspondait à Naturgy (7,9 %) et EDP (2,1 %). Dans le cas de l’hydraulique, Endesa et Iberdrola concentrent respectivement 25% et 47%, suivis de Natugry (8,5%), Repsol (7,4%), Acciona 87,3%) et EDP (2,8%). Tel quel conçu le marché de gros européenbasé sur un système marginaliste, le prix final du marché dans un pourcentage élevé d’heures de la journée est déterminé par les centrales à gaz, qui ont vu leurs coûts monter en flèche avec la guerre en Ukraine, mais ce prix sera reçu par toutes les technologies qui entreront sur le marché. Ainsi, ceux qui n’utilisent pas de combustibles fossiles pour la production d’électricité ont augmenteraient leurs revenus au milieu de la spirale gazière haussière.
Pour éviter ces « bénéfices tombés du ciel », le Gouvernement a lancé fin 2021 un prix maximum de vente d’énergie nucléaire et hydraulique. 67 euros par mégawattheure (MWh) et a annoncé qu’elle obligerait les grandes compagnies d’électricité à vendre un 25% de leur énergie aux plus petits marketeurs pour encourager les contrats à durée déterminée. Les compagnies d’électricité ont défendu que ces technologies ne génèrent pas de revenus supplémentaires car toute l’énergie a été vendue à l’avance et donc engagée. Cependant, la majorité de l’énergie inframarginale est vendue à sa propre société de marketingce que a réinvesti son pouvoir de marché en pouvant offrir prix plus bas que ses concurrents qui doivent aller sur le marché. En 2022, le 91,5% de l’énergie nucléaire généré a été vendu dans le cadre de contrats bilatéraux intragroupe, un pourcentage qui dans le cas de la production hydraulique était 72%, Selon une analyse publiée par le Banque d’Espagne sur les effets de crise de l’énergie dans les compagnies d’électricité, sur la base des données de l’opérateur du marché ibérique (OMIE).
« Dans les périodes de relative stabilité des prix sur les marchés de gros (…) les sociétés commerciales non intégrées verticalement intégrées peuvent facilement se protéger contre les variations de prix sur les marchés à terme. Mais, dans une situation comme celle de 2021-2022, la hausse des prix sur les marchés à terme – et donc l’augmentation des commissions et des garanties requises – a généré des difficultés supplémentaires, d’un point de vue financier, pour les petits commerçants. De même, puisque ces derniers ne participaient pas à l’activité de génération, ils n’avaient pas le droit couvrance naturelle qu’implique l’intégration verticale et qui se traduit par l’achat d’électricité par le biais de contrats bilatéraux intragroupe », explique le superviseur bancaire dans son analyse.