La faillite et sauvetage de plusieurs banques aux États-Unis et en Suissecomme la Silicon Valley Bank et le Credit Suisse, et les turbulences qui ont suivi ont confronté ces derniers jours la zone euro à une réalité qu’ils croyaient dépassée et oubliée : la fantôme d’un nouveau crise financière. Un scénario que les institutions et les gouvernements ont écarté ces derniers jours, invoquant la solidité du système bancaire européen. La chute ce vendredi de l’action Deutsche Bank de plus de 14% a de nouveau suscité des craintes au moment où les chefs d’Etat et de gouvernement de la zone euro se réunissent à Bruxelles. « C’est une banque très rentable. Il n’y a aucune raison de s’inquiéter », a déclaré le chancelier allemand, Olaf Scholz, à l’issue du sommet.
Un Conseil européen réunissant à la fois la présidente de la BCE, Christine Lagarde, et le président de l’Eurogroupe, Paschal Donohoe, pour faire le point sur la situation financière et les turbulences qu’ont connues les marchés ces derniers jours. Comme avancé lundi dernier devant le Parlement européen, le chef de la politique monétaire européenne a fait savoir aux dirigeants que le secteur bancaire européen est résilient et qu’il dispose « d’une position solide de capital et de liquidité », selon des sources. Lagarde a également expliqué que le système bancaire est solide en raison des réformes réglementaires convenues au niveau international après la crise financière de 2008.
« Les événements récents nous rappellent à quel point il était important d’améliorer continuellement ces normes réglementaires. Maintenant, nous devons progresser et achever l’union bancaire et continuer à travailler pour créer un véritable marché européen des capitaux », ont expliqué les mêmes sources à propos du message transmis aux dirigeants européens qui ont également précisé que la dichotomie entre stabilité des prix et stabilité ne n’existe pas. « Notre boîte à outils nous permet de faire face aux deux risques”. Et dans le cas de la stabilité financière, il a précisé que la BCE est parfaitement équipée pour « fournir des liquidités au système financier de la zone euro si nécessaire ».
Fin de la trêve : les banques coulent en Bourse après la hausse en flèche de l’assurance-prêt de Deutsche Bank
Le même message de calme a transmis Donohoe. « Les événements récents sur les marchés financiers nous rappellent la nécessité de rester vigilants et de continuer à contrôler les risques » mais « je suis confiant dans la quantité de liquidités et la résilience que notre système bancaire a construit et je crois également en nos régulateurs, nos institutions , au niveau national et européen, ont joué un rôle très important dans renforcer la résilience de notre système bancaire», a expliqué l’Irlandais.
Comme Lagarde, l’Irlandais a également souligné que « nous avons les réserves et la résilience pour assurer la stabilité de notre système bancaire en ce moment ». Quelque chose qui est le résultat de certaines décisions que les gouvernements de la zone euro ont adoptées à l’époque et qui ont fonctionné. Même ainsi, le geste de la zone euro reconnaît que « nous ne pouvons pas être complaisants » et que nous devons continuer à « surveiller » les événements du système bancaire. Le président de l’Eurogroupe a profité de son discours pour demander aux pays de la zone euro de continuer à développer les mesures convenues l’été dernier pour développer et compléter l’union bancaire car « cela peut faire la différence ».
«Ce que nous, dans l’Union européenne, devons faire maintenant, c’est poursuivre nos progrès constants et construire l’union bancaire. Nous devons mettre en œuvre et faire progresser les ententes qui étaient déjà en place. Je suis convaincu que nous pourrons faire plus », a-t-il ajouté sur la nécessité de conclure la ratification du Mécanisme européen de stabilité (MES), toujours en attente de ratification par l’Italie, et essentielle pour garantir que le Fonds de résolution unique ne s’épuise pas argent. « Nous devons nous assurer que le Fonds de résolution unique dispose du soutien dont il aura besoin à l’avenir, notamment à partir de 2024, pour garantir que s’il y a de futures difficultés bancaires, nous ne demandons pas aux contribuables de les payer », a-t-il rappelé.
L’union bancaire a été créée en réponse à la crise financière de 2008 et se compose actuellement de deux éléments : le mécanisme de surveillance unique (MSU) et le mécanisme de résolution unique (MRU). Le SSM surveille les banques les plus grandes et les plus importantes de la zone euro directement au niveau européen, tandis que le but du SRM est de résoudre les banques défaillantes de manière ordonnée et avec un coût minimal pour les contribuables et l’économie réelle. . Le troisième élément du paquet était la création d’un système européen d’assurance des dépôts (SESD), mais il a été retiré en 2022 et a été parqué pour le moment.