Le groupe eau et énergie Barreur a annoncé ce lundi son intention de se rendre cotation sur les bourses espagnoles à travers une offre publique d’actions (IPO) destinée à des investisseurs qualifiés, comme le rapporte l’entreprise, qui a intégré il y a un peu plus d’un an les activités productives du Groupe Abengoa après avoir remporté son prix lors d’une vente aux enchères.
Le groupe avait déjà annoncé il y a quelques mois qu’il envisageait d’entrer sur le marché continu et envisageait différentes alternatives pour franchir cette étape à la fin de cette année ou au début de 2025.
L’opération annoncée ce lundi consistera en une offre primaire d’actions nouvellement émises et aura pour objectif de lever environ 300 millions d’euros de capitaly compris l’option de surallocation, qui sera allouée aux concessions d’eau, aux projets énergétiques captifs et aux concessions de transport d’électricité.
Plus précisément, la société devrait accorder une option de surallocation pouvant aller jusqu’à 15 % de la taille de l’offre.
L’offre sera faite à des investisseurs qualifiés et comprendra un placement dans USA Destiné aux investisseurs institutionnels qualifiés. La société envisage de demander l’admission à la cotation et à la négociation de ses actions sur les bourses espagnoles.
« Cette annonce constitue une étape fondamentale dans notre histoire de croissance. Cox est déjà une référence mondiale dans des secteurs hautement stratégiques et critiques pour l’économie : l’eau et l’énergie (…) Cette offre nous permettra de continuer à exécuter la stratégie de croissance pour consolider Cox. comme leader mondial dans les infrastructures et la gestion de l’eau, ainsi que dans la production et le transport d’énergie renouvelable », a souligné le président exécutif de Cox, Enrique Riquelme.
« Nous sommes ravis d’intégrer nouveaux partenaires qui partagent notre vision, ainsi que l’avenir de Cox en tant que société cotée », a ajouté Riquelme.
L’actionnariat de la société est composé d’une participation de 77,85% de Riquelme lui-même, de 17,50% de la famille Zardoya et de 4,65% de la Mutualidad de Arquitectos, Técnicos y Químicos (HNA).
Dans le cadre de cette offre, la société, et tous ses actionnaires actuels autres que Enrique Riquelme qui investissent dans l’offre s’engageront à respecter certains accords de conservation pour une période comprise entre la date de signature du contrat de prise ferme et les 180 jours calendaires suivant l’admission à la cotation et à la négociation sur les Bourses espagnoles.
De même, Enrique Riquelme, par l’intermédiaire d’Inversiones Riquelme Vives et de Lusaka Investments, acceptera certains accords de blocage pour une période comprise entre la date de signature de l’accord de souscription et 365 jours calendaires, tous deux inclus, à compter de l’admission à la cotation et à la négociation sur les marchés boursiers espagnols.
Le conseil d’administration de Cox a également approuvé une rémunération extraordinaire sous forme d’actions pour certains membres de la haute direction de la société et certains employés clés, qui accepteront également certains accords de conservation pour une période allant de la date d’émission desdites actions et des 365 jours calendaires suivant l’admission à la cotation et à la négociation sur les Bourses espagnoles.
Cox enregistré en 2023 un résultat brut d’exploitation (Ebitda) de 103 millions d’eurosun chiffre d’affaires de 581 millions d’euros et un cash-flow opérationnel ajusté positif de 37,4 millions d’euros.
Au premier semestre 2024, L’entreprise a réalisé un chiffre d’affaires de 306 millions d’euros196 millions de plus qu’au premier semestre 2023, et un Ebitda de 81 millions d’euros (+24 millions par rapport au premier semestre de l’année dernière).
Banco Santander, BofA Securities et Citigroup Global Markets Europe AG agissent en tant que co-coordonnateurs mondiaux de l’offre et JB Capital Markets, Sociedad de Valores et Alantra sont les coordinateurs de l’émission.
De même, Banco BTG Pactual agit en tant que co-gestionnaire de l’émission, Latham & Watkins est le conseiller juridique de Cox et Clifford Chance agit en tant que conseiller juridique des gérants, tandis que Lazard agit en tant que seul conseiller financier indépendant de l’offre.