Que signifie votre score SAT pour votre capacité à rembourser un prêt automobile ?
Que dit votre flux Facebook sur vos chances d’obtenir un prêt hypothécaire ?
Et qu’est-ce que votre propension à grignoter pendant les trajets en voiture signifie pour votre pointage de crédit ?
Les réponses : plus que vous ne le pensez.
La notation de crédit traditionnelle est basée sur la capacité démontrée d’une personne à s’endetter et à la rembourser. Mais avec l’avènement de pools de données plus importants et l’accès à des programmes de modélisation plus sophistiqués, les prêteurs et les agences de crédit prennent davantage en compte des facteurs non financiers dans l’évaluation de la solvabilité, en particulier pour ceux qui n’ont pas d’antécédents de crédit étendus. Ce groupe a tendance à inclure des populations vulnérables qui sont souvent plus sensibles aux pratiques de prêt prédatrices.
Le problème est que les systèmes développant ces scores alternatifs peuvent être comme une boîte noire, selon Lindsay Sain Jones, chercheur en réglementation financière à l’Université de Géorgie. Avec l’augmentation du nombre de données personnelles disponibles, Jones affirme qu’il est temps de revoir le fonctionnement et la réglementation du système américain de notation du crédit.
« Alors que l’utilisation de données de crédit alternatives est présentée comme un moyen d’élargir l’accès au crédit – un objectif admirable – son utilisation a parfois entraîné des impacts négatifs disproportionnés sur les emprunteurs des classes protégées et a permis une commercialisation précise des prêts prédateurs aux emprunteurs vulnérables. « , a déclaré Jones, avocat et professeur adjoint d’études juridiques à l’UGA Terry College of Business.
Jones et la co-auteure Janine Hiller de Virginia Tech soutiennent dans un nouvel article que le Congrès devrait instituer de nouvelles réglementations pour empêcher les services alternatifs d’évaluation du crédit d’abuser des données des consommateurs dans le système d’évaluation du crédit du pays. Leur article est disponible dans le numéro d’avril 2022 du Revue américaine du droit des affaires.
Lacunes dans la réglementation sur les rapports de solvabilité
Les nouveaux systèmes alternatifs de notation du crédit présentent des défis qui ne sont pas couverts par la Fair Credit Reporting Act ou la Equal Credit Opportunity Act. Ces règles permettent aux consommateurs d’accéder aux données qui affectent leur pointage de crédit et empêchent la discrimination contre les emprunteurs fondée sur la race ou le sexe. Cependant, ils ne s’appliquent pas directement à certaines données alternatives sur le crédit et empêchent de nombreux Américains d’accéder au système de crédit.
Se concentrant sur l’intersection de la technologie financière émergente et de la réglementation, Jones examine comment les réglementations existantes, telles que celles régissant les rapports de solvabilité, ont un impact sur les marchés et les consommateurs.
Dans leur récent article, Jones et son co-auteur affirment qu’une réglementation plus poussée des entités d’information financière – à la fois les grands bureaux de crédit et les nouveaux collecteurs de données – est nécessaire de la même manière que les fournisseurs de gaz, d’électricité et d’eau réglementent leurs services. Ils soutiennent que la participation au système de crédit est devenue aussi nécessaire que le téléphone ou l’électricité.
Comment fonctionne la cote de crédit alternative
Alors que les entreprises développant des services alternatifs d’évaluation du crédit affirment que leurs produits permettent aux populations mal desservies d’accéder à ces services vitaux, la nature opaque de leurs opérations les rend propices à des pratiques de prêt abusives, affirme Jones.
Avec les nouveaux produits, les emprunteurs ne savent pas quelles informations sont utilisées pour calculer le score, ils ne peuvent donc pas contester les informations erronées.
Certaines agences d’évaluation du crédit offrent aux consommateurs un «coup de pouce de crédit» en échange de l’accès à leurs historiques de paiement de services publics ou de location. Mais il existe peu de réglementations sur ce que les agences peuvent faire avec ces informations et combien de temps elles peuvent les conserver, a déclaré Jones.
« Donc, en tant que candidat, vous leur avez techniquement donné la permission de le faire, mais vous êtes dans une position vulnérable », a-t-elle déclaré. « Votre prêt a été refusé. Vous avez toujours besoin du prêt. Donc, vous leur donnez toutes vos données, et vous pouvez gagner aussi peu qu’un seul point sur votre pointage de crédit ou pas du tout. Vous pouvez ou non avoir un meilleur chance d’obtenir votre prêt, et ce qu’ils font avec ces données est tout en petits caractères. »
D’autres fois, les prêteurs extraient des informations des archives publiques ou des comptes de médias sociaux pour créer un profil de crédit à l’insu des emprunteurs.
« Il existe également des données alternatives marginales que les entreprises collectent sans votre permission », a déclaré Jones. « Certaines entreprises se spécialisent dans l’extraction de données à partir de sources en ligne – vos profils LinkedIn et Facebook – et alimentent leur modèle de crédit. »
Cela peut inclure l’historique des achats, où et quand une personne a demandé un prêt, l’historique des étudiants, l’historique de l’emploi et des informations sur les réseaux sociaux.
Dans ce cas, les emprunteurs ne savent pas sur quels critères ils sont évalués et n’ont aucun moyen de contester les informations inexactes.
« Il n’y a pas de processus d’appel », a-t-elle déclaré. « Avec votre pointage de crédit traditionnel, vous pouvez faire appel d’informations inexactes. Supposons que vous aviez une carte de crédit avec Bank of America et que votre rapport indique que vous avez été débité. Si vous ne l’avez pas fait, il existe un processus pour faire appel de cette erreur. par le Fair Credit Reporting Act. Ils doivent répondre à vos préoccupations.
Il n’y a aucun moyen de faire appel si le prêteur n’aime pas la fréquence à laquelle vous voyagez ou achetez des vêtements, a-t-elle déclaré.
Protéger les consommateurs vulnérables
Jones et son co-auteur craignent également qu’une grande partie des points de données liés au mode de vie que les prêteurs corrèlent avec la solvabilité puissent être liés à la race, au sexe, à l’âge, au statut socio-économique, au code postal d’une personne ou à l’endroit où elle a fréquenté l’université. Il est presque impossible de contester avec succès ce type d’impact disparate dans le cadre de l’ECOA.
Une agence a extrait des informations sur la fréquence à laquelle les gens paient l’essence à la pompe par rapport à l’intérieur du magasin. Les personnes qui payaient à la pompe étaient jugées plus solvables.
« Il existe toutes sortes de facteurs qui peuvent être corrélés à la solvabilité, mais cela ne signifie pas qu’ils doivent être utilisés », a déclaré Jones.
Jones soutient qu’il est nécessaire d’élargir l’accès aux marchés des prêts, mais l’accès devrait être assorti des mêmes protections que celles appliquées aux données de crédit traditionnelles.
« Où tracez-vous cette ligne ? » dit-elle. « Ouvrez-vous de nouvelles opportunités de crédit pour les gens, ou exploitez-vous les personnes vulnérables ? »
Janine S. Hiller et al, Qui tient le score ? : Surveillance de l’évolution de l’infrastructure de crédit à la consommation, Revue américaine du droit des affaires (2022). DOI : 10.1111/ablj.12199