-En économie domestique, la règle simple des 50/30/20 s’applique. C’est un mode d’administration qui répartit les revenus en trois catégories : 50 % pour le loyer, l’hypothèque, les factures, le transport ; 30 % pour les repas au restaurant, le shopping, les loisirs ; et les 20 % restants pour épargner ou rembourser des dettes. Existe-t-il un équivalent pour une PME ? Quelle serait votre recommandation ?
Pour une bonne gestion de la PME, il est nécessaire non seulement qu’elle génère des revenus supérieurs aux coûts ou aux dépenses, mais que les revenus soient collectés dans des délais adéquats pour faire face au paiement qu’entraîne la plus grande des dépenses. Pour ce faire, il est logiquement nécessaire que les prix de vente des biens ou services fournis couvrent le coût de leur production et génèrent un profit, objectif fondamental de toute entreprise commerciale ou à but lucratif, mais aussi qu’une gestion adéquate des collections et paiements sur une base mensuelle pour éviter que le recouvrement auprès des clients n’ait lieu au moment approprié pour effectuer les paiements aux fournisseurs, au personnel, aux fournisseurs, au remboursement des dettes ou au paiement des frais financiers. Cette prévision de liquidité à court terme évitera que l’entreprise ne dispose pas de liquidités suffisantes pour effectuer à un moment donné les paiements des dépenses d’activité (fournisseurs, fournisseurs, travailleurs, etc.), ce qui engendrerait une rupture dans le cycle d’exploitation de l’entreprise.
-On parle de générer un coussin pour les imprévus, pour faire face à des dépenses imprévues. Mais combien cela devrait-il représenter ?
Il est difficile de savoir de quel coussin de trésorerie l’entreprise devrait disposer à une date donnée si une dépense survient et, par conséquent, un paiement imprévu pourrait y être réglé. Comme indiqué précédemment, grâce à une planification adéquate à court terme des encaissements/paiements, il pourrait être déterminé de quels moyens liquides une entreprise a besoin pour faire face à une dépense imprévue, un « stock » minimum de liquidités est requis (liquidités qui doivent être investies à court terme). terme en produits financiers liquides afin que, dans la mesure du possible, une rentabilité puisse être obtenue). Pour indiquer un fait, avoir 20% du montant annuel des dépenses toujours disponibles en moyens liquides pourrait suffire.
-Recommandez-vous de recourir aux prêts bancaires ? Quels taux d’intérêt seraient les plus abordables ?
Bien entendu, toute entreprise a besoin de financements externes, elle ne peut pas toujours être financée avec ses propres ressources, et qu’une PME s’adresse aux institutions financières notamment pour financer des investissements fixes (machines, éléments de transport, brevets, etc.) est la chose la plus normale. En principe, l’activité de l’entreprise devrait être financée par les revenus provenant de l’activité elle-même, mais elle pourrait également, à un moment donné, nécessiter un financement externe. Évidemment, lors d’un financement auprès d’institutions financières, il faut faire attention à deux aspects fondamentaux : la durée de remboursement de la dette (toujours en fonction du recouvrement de l’endroit où les fonds sont investis) et son coût. Actuellement et en raison de la hausse des taux d’intérêt, il est complexe d’établir s’il vaut mieux passer à des taux fixes ou variables. À mon avis, actuellement, tant que vous pouvez obtenir un taux fixe raisonnable, vous évitez le risque de taux d’intérêt et vous bénéficiez d’une meilleure planification financière pour l’entreprise.
-Comment devons-nous agir dans le cas où notre entreprise dispose d’actifs financiers acquis à titre d’investissement ? (Je veux dire avoir des actions, débentures, obligations, etc., et qu’à la fin de l’année ils sont toujours en notre possession).
Si vous possédez des actifs financiers comme investissement, il est nécessaire de connaître leur rentabilité et le risque que vous courez avec eux. Logiquement, s’il s’agit d’investissements à faible risque (par exemple dette publique), la rentabilité obtenue ne sera pas non plus très élevée, mais il est toujours conseillé de ne pas supporter trop de risques, car ces investissements réalisés par l’entreprise sont quelque chose de « sans rapport ». à son activité, il est donc conseillé de ne pas supporter trop de risques même si la rentabilité obtenue n’est pas élevée. En revanche, si ces investissements existent et que l’entreprise dispose de financements externes au prix coûtant, elle doit évaluer s’il n’est pas plus commode de liquider ces investissements et d’amortir la dette. Cela ne vaut pas la peine d’être endetté, par exemple à 4% par an, et d’autre part d’avoir des actifs financiers dont la rentabilité obtenue est inférieure à 4%, dans ces cas il vaudrait mieux céder les investissements et amortir le passif, ce serait le meilleur moyen de rentabiliser lesdits bénéfices.