La Banque centrale européenne (BCE) devrait augmenter ses taux d’intérêt pour la première fois en 11 ans fin juillet. La banque le fait, entre autres, pour lutter contre l’inflation. Mais pourquoi cela se produit-il ? Et pourquoi des taux d’intérêt plus élevés entraînent-ils généralement une inflation moindre ?
De nombreux pays européens connaissent l’inflation la plus élevée depuis des années. C’est également le cas aux Pays-Bas. Le mois dernier, la vie était 11,2% plus chère qu’exactement un an plus tôt. Dans d’autres pays européens, l’inflation est parfois encore plus élevée. Le mois dernier, l’Estonie avait un taux d’inflation de 19,1 % et en Lituanie, il était de 16,6 %.
Cette inflation est survenue après la crise corona, lorsque des problèmes d’approvisionnement majeurs sont survenus dans le monde. La reprise économique après le confinement a également joué un rôle dans de nombreux pays. Lorsque la guerre a éclaté en Ukraine, l’inflation a encore augmenté.
Pendant longtemps, la BCE n’était pas favorable à une hausse du taux directeur européen. La banque a déclaré que la forte inflation n’avait rien à voir avec la politique monétaire en Europe. Seuls les facteurs ci-dessus auraient une incidence sur l’inflation.
Cela changera probablement cet été. Le taux directeur, qui se situe désormais à -0,5%, sera probablement relevé à 0% en deux temps.
ralentir l’économie
La banque fait cela parce qu’un taux d’intérêt plus élevé affecte le montant d’argent que les consommateurs dépensent. Les banques normales utilisent le taux directeur pour déterminer les intérêts qu’elles facturent à leurs clients.
Un taux d’intérêt plus élevé rend plus coûteux d’emprunter de l’argent. En conséquence, les gens empruntent moins d’argent. De plus, avec un taux d’intérêt plus élevé, les gens épargnent également davantage.
En raison de ces deux facteurs, les gens dépensent moins d’argent. En conséquence, l’économie ralentit.
Lorsque l’économie ralentit, le prix général des biens et services baisse. À mesure que la demande baisse, les prix baissent également. Et lorsque les prix baissent, le taux d’inflation baisse également. Ce principe fonctionne aussi dans l’autre sens.
Un peu d’inflation est bonne pour l’économie
La BCE vise à maintenir l’inflation à 2 %. Pour y parvenir, la banque peut donc augmenter ou diminuer le taux d’intérêt.
La banque a choisi ce pourcentage parce qu’elle croit qu’un peu d’inflation est bonne pour l’économie. La hausse progressive des prix incite les consommateurs à dépenser leur argent. Faire un achat vaut mieux que de retarder l’achat, car le prix augmentera légèrement.
Le choix de 2 % garantit également que la déflation (le contraire de l’inflation) se produit moins rapidement. Si les prix baissent, l’inflation ne tombera pas immédiatement en dessous de zéro. Les 2 % agissent donc comme une marge de sécurité.