« Les crises récentes montrent que malgré tout le renforcement de la liquidité et des fonds propres des banques et l’amélioration de la réglementation et de la supervision, des faillites et un manque de confiance peuvent encore se produire. Il faut rester vigilant et ne pas être complaisantC’est l’appel lancé par le président de l’Autorité bancaire européenne (ABE), José Manuel Campaen réponse à la faillite de la Silicon Valley Bank et au renflouement du Credit Suisse.
Pour renforcer la confiance dans les entités communautaires, Campa a demandé aux dirigeants de l’UE de relancer le fonds commun de garantie des dépôts bancaires défaillant (EDIS), le troisième pilier de l’union bancaire. Une initiative bloquée depuis une décennie maintenant par l’opposition allemande.
« Le secteur bancaire européen reste fragmenté selon des frontières nationales. Il n’y a aucune raison pour que l’Europe maintienne l’union bancaire basée uniquement sur deux piliers. L’allocation adéquate du capital et des risques exige que fonder un fonds commun de garantie des dépôts. Le cadre de gestion de crise doit être renforcé pour réduire la fragmentation et les divergences », a déclaré Campa lors d’une comparution devant le Parlement européen.
[La UE entierra su enésima hoja de ruta para crear un fondo común de garantía de depósitos bancarios]
Avec l’EDIS, l’épargne des Européens jusqu’à 100 000 euros par compte bénéficieraient du même niveau de protection, quel que soit le pays dans lequel votre banque est située. L’objectif est arrêter les fuites massives de gisements comme celles qui se sont produites en Espagne lors de la crise de 2012, ou en Grèce, en 2015. Or, l’Eurogroupe a décidé d’enterrer définitivement le projet l’an dernier en raison de l’impossibilité d’avancer sur une feuille de route commune.
Le président de l’Autorité bancaire européenne a également appelé à l’achèvement de l’union des marchés des capitaux. « Les deux initiatives méritent de passer de l’ambition politique à la réalité pour adapter notre économie à des périodes plus volatiles et répondre aux besoins de financement de certains secteurs économiques », a-t-il dit.
En tout cas, Campa soutient que la crise actuelle ne peut être comparée à celle de 2008. « Nous sommes convaincus que plus d’une décennie de travail nous a mis dans une meilleure position : Les banques de l’UE ont de meilleures positions de capital et de liquidité», a-t-il assuré. Le cadre réglementaire commun « a ajouté une couche de résilience » et la supervision au niveau européen « permet une meilleure gestion des risques ».
Egalement responsable de la supervision de la Banque centrale européenne (BCE), Andréa Enria, a répété ce mardi que les entités communautaires sont en bonne forme pour résister au nouvel environnement de forte inflation et de taux d’intérêt élevés. Enria a également insisté sur le fait que la BCE respectera les droits des détenteurs d’obligations et ne suivra pas l’exemple de la Suisse en renflouant le Credit Suisse.
Dans le cadre de l’opération, le régulateur suisse Finma a appliqué une décote de 17 milliards de dollars aux créanciers de la banque, réduire à zéro la valeur des obligations convertibles contingentes, également appelés CoCos ou Additional Tier 1 Capital (AT1). Cela signifie que les détenteurs d’obligations du Credit Suisse ont perdu plus que les actionnaires, ce qui a remis en cause l’ordre des décotes en cas de faillite bancaire.
Enria a déclaré que l’UE appliquera l’ordre prévu par la législation européenne, selon lequel les actionnaires sont les premiers à absorber les pertes, suivis des obligataires et des gros déposants. Et c’est le cas aussi bien dans les renflouements avec de l’argent public que dans les solutions privées.
« Cette approche a été appliquée de manière cohérente dans les affaires précédentes et continuera de guider les actions du Conseil de résolution unique et de la supervision bancaire européenne dans toutes les interventions de crise », a déclaré le chef de la supervision de la BCE.
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