De profession, banquier, dirigeant de la plus grande banque du monde et, pendant 15 ans, aussi le sauveur de la banque « made in USA ». Jamie Dimondprésident et chef de la direction de JPMorgan Chase & Co. il l’a encore fait. Elle est venue à la rescousse de First Republic Bank après avoir fait de même lors de la grande crise financière mondiale de 2008, lorsque JPMorgan a absorbé en une seule année Je ne chasse pas, je préfère laisser les bêtes s’entretuer puis à Mutuelle de Washington.
Les autorités américaines ont orchestré une vente aux enchères pour la Première République au cours du week-end afin d’éviter un autre chaos bancaire. Une dizaine d’entités s’y sont intéressées, mais seulement deux ont soumissionné jusqu’au bout : PNC Financial Services Group et JPMorgan. Et c’est ce dernier qui a été choisi pour sauver la banque basée à San Francisco (Californie).
De cette façon, la première banque nord-américaine en volume, JPMorgan Chase avec 3,2 billions de dollars (2,9 billions d’euros), intégrera la quatorzième, Première République avec 213 000 millions de dollars (193 315 millions d’euros), avec les données de la Réserve fédérale à la fin de 2022.
JPMorgan est déjà un colosse bancaire et renforce encore sa position dominante aux Etats-Unis. En dehors des frontières américaines, elle n’est devancé que par quatre banques chinoises : Industrial & Commercial Bank of China, China Construction Bank, Agricultural Bank of China et Bank of China.
Les trois grandes autorités financières du pays –Janet Yellendu Trésor ; Jérôme Powellde la Fed, et Martin J. Gruenberg, de la Federal Deposit Insurance Corporation – a exhorté JPMorgan et d’autres parties prenantes à trouver une solution privée à la crise bancaire de la Première République. Garantir les dépôts des épargnants, réduire les pertes boursières des actionnaires mais surtout éviter que les contribuables américains n’aient à mettre leur argent sur la table pour un renflouement public.
injection d’argent précédente
Rappelons que First Republic Bank est la quatrième banque fermée, sauvée ou vendue en urgence en l’espace d’un mois et demi. Les trois autres ont été Silvergate Bank, Silicon Valley Bank et Signature Bank.
Dans le cas de la Première République, JPMorgan devait déjà fournir une aide financière à la mi-mars. JPMorgan, Citi, Bank of America, Wells Fargo et sept autres grandes banques américaines ont contribué 30 000 millions de dollars assurer la stabilité et la viabilité de la banque. Mais en vain au vu des événements ultérieurs.
[El banco First Citizens compra todos los activos del quebrado Silicon Valley Bank]
Si JPMorgan a atteint l’Olympe de la banque, c’est grâce à un ensemble d’opérations corporate qui ont accru sa taille, notamment depuis 2000. L’entité, telle qu’on la connaît aujourd’hui, est issue de la fusion en 2001 de chasser manhattan et JPMorgan. La banque qui en résulte rachète en 2004 sa rivale de Chicago, Banque unprécisément d’où a rejoint Jamie Dimon, qui contrôle l’avenir de JPMorgan Chase depuis 2005.
En 2008, au milieu d’un effondrement financier, Dimon a dû prendre deux décisions importantes. JPMorgan a racheté la banque d’investissement en faillite Bear Stearns pour 1,4 milliard de dollars dans le cadre d’un accord mené par la Fed. Quelques mois plus tard, il a acquis les filiales bancaires de Washington Mutual pour 1,9 milliard de dollars.
Deuxième plus grande faillite
Cette entité est toujours la plus grande faillite bancaire américaine de l’histoire moderne. Elle est suivie de First Republic, qui a été la plus grosse faillite bancaire en sol nord-américain depuis la crise financière de 2007-2008. Ce n’est donc pas la première fois que Dimon doit faire face à un problème de cette ampleur à la tête de JPMorgan.
Pourtant, l’achat des deux banques a mis le feu à JPMorgan et Dimon s’est plaint publiquement que les régulateurs américains poursuivaient sa banque pour des actes répréhensibles à Bear Stearns avant l’acquisition. JPMorgan a finalement dû payer un total de 19 milliards de dollars pour régler les différends avec les régulateurs découlant de ses achats de Bear Stearns et de Washington Mutual.
Un bureau de la First Republic Bank à New York, aux États-Unis. Mike Ségar. Reuters.
« Non, nous ne ferions plus jamais quelque chose comme Bear Stearns. » Dimon a écrit dans une lettre de 2015 à ses actionnaires. « Je ne pense pas que notre conseil me laissera prendre l’appel. » Mais, avec des conditions différentes et huit ans après cette lettre, il a recommencé.
Les actions de JPMorgan Chase & Co ont augmenté de plus de 2,15 % lors de la séance d’hier à 141,2 $ par action. Leur les actions gagnent 4,5 % depuis le début de l’annéeet ils ont revalorisé de près de 8,5% depuis la crise bancaire aux États-Unis, il sera lancé avec la Silicon Valley Bank le 9 mars.
« Il y en a peut-être un autre plus petit, mais cela les règle à peu près tous », a déclaré Dimon lors d’un appel avec des analystes immédiatement après l’annonce de l’achat de la First Republic Bank. Il faisait référence à la question de savoir si une autre banque régionale américaine risquait de faire faillite et, par conséquent, si l’hémorragie des banques américaines avait été stoppée par l’action de JPMorgan. « Cette partie de la crise est terminée », affirma-t-il, donnant le sentiment que, bien que le chapitre occasionnel puisse subsister, il serait de moindre nature. Le banquier voit déjà la lumière au bout du tunnel.
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