Avec 15 mois après la nouvelle loi anti-fraude qui a mis un coup d’arrêt aux sicav, le bilan conclut que le secteur a perdu environ 85% des entreprises qui gèrent de grandes fortunes. Mais, encore plus remarquable que le panorama général, est la photo particulière de BBVA, qui est la banque qui a coupé le plus drastiquement. est parti debout ainsi seulement six, dont celle d’Alicia Koplowitz.
BBVA a supprimé 97% de ses sicav, selon les calculs effectués par ce journal avec les données d’Inverco. En cinq trimestres, jusqu’à 256 entreprises ont été retirées des médias.
C’est le troisième pourcentage le plus élevé du secteur financier et le plus important parmi les grandes banques. Ils viennent de vous surclasser JPMorgan et Trea Asset Management. La banque américaine en avait sept fin 2021 et maintenant elle n’en a plus. Dans ce cours, des clients renommés tels que Sandra Ortega ont éliminé les leurs. De son côté, le manager espagnol est passé de 28 à zéro, les derniers étant en liquidation.
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Dans le cas de la banque bleue, elle maintient les sicav et les sociétés d’investissement libre Antoka de Patrimonios, BBVA Catalana Cartera, Brunara, Guadalquivir Cartera de Inversiones, Meñaler et Morinvest, comme en témoigne la Commission nationale du marché des valeurs mobilières (CNMV). .
Morinvest (590 millions) Il s’agit de la sicav Koplowitz, gérée par BBVA Asset Management, mais avec un mandat au family office omégacapital, en charge de vos investissements. La société a fusionné avec Fermat 2006, la sicav de son fils Alberto Pedro Cortina, pour prendre de l’ampleur et ainsi se conformer plus confortablement à la nouvelle loi anti-fraude. José María Michavila, avocat, financier et ancien ministre de la Justice du gouvernement de José María Aznar, a également donné accès à son conseil.
Nouvel équipement
En février de l’année dernière, BBVA a lancé une gamme de trois fonds (BBVA Patrimonio Global) pour ses clients sicav afin de profiter de la sauf-conduit fiscal que le gouvernement a autorisé et ainsi ils pourraient réinvestir leur argent dans ces produits sans aucun type de péage sur le Trésor. Une mesure également adoptée par des groupes tels que Santander ou Bankinter.
La dernière étape sur ce chemin a eu lieu la semaine dernière. BBVA AM a réorganisé son espace Allocation d’Actifs pour le rendre « plus simple et adapté aux besoins présents et futurs de l’entreprise ». Il a fait disparaître l’unité Private Banking Asset Allocation en tant que telle et à sa place, le groupe a créé deux unités au sein du domaine Asset Allocation, toutes deux rapportant directement à Jaime Martínez.
Certains bureaux de CaixaBank, BBVA et Banco Santander. EFE.
Le premier s’appelle portefeuilles et est dirigé par Ernesto Cañedo-Argüelles, qui sera responsable du point de vue de l’investissement de tous les services de gestion discrétionnaire de portefeuille. Le second a été baptisé Solutions patrimonialesdirigé par Ignacio Aguilar, responsable des solutions d’investissement spécifiquement destinées aux segments fortunés.
« L’objectif des changements au sein du département d’allocation d’actifs est d’adapter la structure de l’équipe de direction à la nouvelle réalité apparue après les changements législatifs, dans le but de garantir le maintien du leadership dans ce domaine et le haut niveau de rentabilité requis et service client », disent les sources de BBVA AM.
la dernière queue de cheval
Le reste des grandes banques ont également ciselé leurs sicav, mais pas autant que BBVA. Deutsche Bank et Fineco (Kutxabank) les ont drainés à 90% chacun; Sabadell Urquijo de 86%; CaixaBank, 80 % ; Bankinter, 71%, et Santander l’ont fait à 64%. Parmi ceux qui ont le moins touché leur grille de sicav, il a été Andbank, seulement 40 %.
Santander compte toujours 144 entreprises, tandis que Bankinter en maintient 100 autres. Dans une moindre mesure, CaixaBank se retrouve avec 29 et Sabadell Urquijo, avec 18.
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Au total, sur les 2 307 sicav qui existaient, avec près de 29 250 millions d’euros, de plus de 362 900 actionnaires, l’employeur chiffre aujourd’hui le nouveau terrain à 576 sicav, près de 14 925 millions et plus de 115 000 clients. Les statistiques du superviseur sont encore plus dévastatrices.
Les six sicav que BBVA retient la placent au même niveau que des boutiques indépendantes comme Abante, GVC Gaesco ou Auriga. Et il semble que le secteur doive encore donner un dernier coup, compte tenu de la crise des entreprises subie par Credit Suisse, qui conserve 26 sicav et que la concurrence tire au sort cet argent chaud.
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