BBVA a officialisé les termes de sa proposition de fusion avec Banco Sabadell. Spécifique, L’entité souhaite acquérir Sabadell par le biais d’un échange d’une action BBVA nouvellement émise pour 4,83 actions de Banco Sabadell.. Cela a été notifié ce mercredi à la Commission nationale du marché des valeurs mobilières (CNMV).
BBVA a fait une proposition formelle au conseil d’administration de Sabadell de fusionner les deux entités. Il y propose de sceller l’opération d’échange d’actions qui impliquerait une prime de 17% sur le cours de l’action Sabadell de ce mardi et de 30% sur celui de lundi. Cela revient à valoriser ses actions à environ 2,26 euros.
En outre, la banque bleue propose que Sabadell maintienne un « double siège opérationnel » et intègre trois directeurs à l’organe de direction de la nouvelle entité, qui opérerait sous la marque BBVA. Cependant, La banque est disposée à maintenir la marque Sabadell dans certains territoires présentant un intérêt commercial pertinent.
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Selon la proposition de BBVA, Sabadell pourrait détenir le vice-présidence du conseil d’administration, qui serait occupé par l’un des trois administrateurs précités, qui serait choisi « d’un commun accord entre les deux parties ».
Outre la structure du conseil d’administration, BBVA suggère de créer un conseil consultatif pour l’Espagne. « qui a une pertinence institutionnelle et commerciale et qui serait rejoint par les administrateurs et dirigeants des deux entités.
Un coût de 1 450M
Dans sa communication au régulateur boursier, la banque précise que, compte tenu des dépenses de restructuration, un coût « d’environ 1 450 millions d’euros avant impôts » est estimé.
« Compte tenu des dépenses de restructuration (estimées à environ 1.450 millions d’euros avant impôts) et sans considérer tout impact potentiel dérivé des JV », détaille BBVA à la dernière page du fait pertinent envoyé ce matin à la CNMV.
Augmentation de capital
L’échange proposé par BBVA l’obligerait à procéder à une augmentation de capitalcomme le reconnaît la banque elle-même dans la lettre envoyée au conseil d’administration de Sabadell.
Ainsi, la banque émettrait actions ordinaires nouvelles dont l’abonnement sera
réservé aux détenteurs d’actions Sabadell et qui sera coté à la bourse espagnole et sur les autres marchés où les actions BBVA sont cotées.
La banque indique clairement dans sa proposition qu’il s’agirait d’un fusion par absorption de Sabadell.
Lors des mobilisations du 1er mai, tant Yolanda Díaz, deuxième vice-présidente du gouvernement, que les dirigeants des syndicats ont exprimé leurs craintes que la fusion se traduise par de nombreux licenciements.
Concernant ces éventuels ajustements d’effectifs, l’entité a souligné que « dans l’intégration du marché du travail, les principes de compétence professionnelle et de mérite seraient respectés dans tous les cas, sans l’adoption de mesures traumatisantes ou affectant uniquement les salariés originaires de l’une des deux entités ».
Un géant bancaire
Dans sa lettre, BBVA vante les bénéfices du géant bancaire qu’elle créerait avec Sabadell. « Le rapprochement des deux entités donnerait naissance au projet industriel le plus attractif du secteur bancaire européen, avec la création de l’un des leaders européens ayant la plus grande capacité à accompagner la société dans son processus de transformation. innovation et décarbonation de l’économie », soulignent leurs managers.
BBVA souligne que la nouvelle entité disposerait de plus d’un milliard d’actifs et de plus de 100 millions de clients dans le monde « avec l’ambition d’être la plus grande banque en termes de capitalisation boursière de la zone euro ».
« Une plus grande échelle nous permettrait de faire face aux défis structurels du secteur dans de meilleures conditions et d’atteindre un plus grand nombre de clients, en abordant efficacement les investissements dans la transformation numérique. L’entité combinée serait plus forte et plus efficace, et une référence sur le marché en termes de volume d’actifs, de prêts et de dépôts. Nous serions de meilleurs facilitateurs du flux de crédit vers les familles et les entreprises de toutes tailles », poursuit la lettre.
Les dirigeants y défendent que « les deux entités ont une complémentarité stratégique élevée, avec des modèles économiques complémentaires ». « Banco Sabadell est la référence en Espagne en le segment affaires et, comme BBVA, jouit d’un leadership clair en matière de numérisation et de durabilité. En outre, sa présence au Royaume-Uni », défendent-ils.