BBVA a lancé une offre publique d’achat hostile sur Banco Sabadell après le rejet de son offre initiale, tel que notifié à la Commission Nationale du Marché des Valeurs Mobilières (CNMV).
L’offre porte sur 100% des actions. Les mêmes conditions que Banco Sabadell avait rejetées à l’époque.
La contrepartie offerte par BBVA aux actionnaires de Sabadell est une action nouvellement émise pour 4,83 actions Sabadell. Le prix équivalent de la contrepartie en espèces est de 2,12 euros par action de l’entité d’origine catalane.
[BBVA contactó con Sabadell a mediados de abril para hablarle de la fusión]
BBVA maintiendra une rémunération croissante et attractive pour les actionnaires, avec sa politique actuelle, qui consiste à distribuer entre 40% et 50% du bénéfice, combinant dividendes en numéraire et rachats, et restera engagé à distribuer tout excédent de capital supérieur à 12 %.
Le conseil d’administration de BBVA a annoncé la convocation de son assemblée générale des actionnaires pour décider de l’émission de nouvelles actions pour le montant nécessaire à la couverture complète de l’échange.
« Nous présentons aux actionnaires de Banco Sabadell une offre extraordinairement attractive pour créer une entité de plus grande envergure sur l’un de nos marchés les plus importants », a déclaré Carlos Torres Vila, président de BBVA. Et il a ajouté qu' »ensemble, nous aurons un plus grand impact positif dans les territoires dans lesquels nous opérons, avec une capacité supplémentaire d’octroi de crédits de 5 milliards d’euros par an en Espagne ».
Dans ce sens, le PDG de BBVA, Onur Genç, a souligné que « toutes les parties prenantes bénéficieront de cette opération ». Banco Sabadell a fait un excellent travail, avec des progrès admirables ces dernières années, et désormais ses actionnaires peuvent rejoindre une entité offrant une combinaison de croissance et de rentabilité sans précédent en Europe.
BBVA a détaillé dans un communiqué que « l’une de ses priorités en matière d’intégration est préserver les meilleurs talents des deux entités. Toutes les décisions d’intégrer les deux équipes seront guidées par les principes de compétence professionnelle et de mérite, sans adopter de mesures traumatisantes et avec toutes les garanties. » BBVA prévoit que l’intégration technologique prendra entre 12 et 18 mois.
L’offre est conditionnée à l’obtention de plus de 50,01% du capital social de Banco Sabadell, à l’approbation de l’Assemblée générale des actionnaires de BBVA et à l’approbation de la Commission nationale des marchés et de la concurrence (CNMC) et de l’Autorité de régulation prudentielle du Royaume-Uni. .
La clôture de l’opération interviendrait dans un délai compris entre six et huit mois, une fois obtenues les autorisations nécessaires. JP Morgan SE, UBS Europe SE, Rothschild & Co, Garrigues et DWP conseillent BBVA dans le cadre de l’opération.