Banque suisse, le canari dans la mine

Banque suisse le canari dans la mine

Pour quelqu’un qui se réveille d’un long sommeil, la chute retentissante d’une entité renommée comme le Credit Suisse peut étonner. Qu’a-t-il bien pu se passer pour qu’une banque fondée en 1856, témoin de près de 170 ans d’histoire humaine, ait disparu ?

Pour ceux d’entre nous qui, comme c’est mon cas, ont été les témoins actifs de ce qui s’est passé autour des banques au cours des 30 dernières années, nous ne pouvons montrer le moindre soupçon d’étonnement. D’ailleurs, la question que je me pose c’est comment ça n’est pas arrivé avant ?

L’histoire récente du Credit Suisse permet à l’image d’une banque élitiste, exemple de discrétion et de service, était en réalité celle d’une bombe à retardement. Nous parlons d’une entité qui a été impliquée dans des scandales d’espionnage après avoir reconnu avoir embauché des détectives privés pour suivre les employés.

Il a été impliqué dans des scandales d’espionnage après avoir admis avoir embauché des détectives privés pour suivre les employés.

Le Credit Suisse a joué un rôle exclusif dans les scandales liés à son implication dans les fonds Greensill Capital et Archegos Capital. Ce dernier, soit dit en passant, s’est avéré être une erreur de pas moins de 5 000 millions de dollars.

Le Credit Suisse a été vu dans l’arène parce que son PDG en Espagne a sauté la quarantaine pendant la pandémie, en raison de fuites de données qui auraient montré qu’il fournissait des services contre les droits de l’homme et en raison de plaintes pour protection de politiciens corrompus.

Ces dernières années ont encaissé une multitude de provisions et de pertes à la suite de frais inépuisables de litiges et de procès.

Du verdict de culpabilité d’un employé dans une affaire de blanchiment d’argent liée à la drogue en Bulgarie aux derniers soupçons – dont UBS – versés sur d’éventuels liens avec des oligarques russes, ils auraient aidé à échapper aux sanctions imposées.

Ces dernières années, ils ont encaissé une multitude de provisions et de pertes suite à des charges inépuisables dues à des litiges et procès qui ont provoqué des départs massifs de clients.

Finalement, Le Credit Suisse vacille et enregistre la plus grosse perte annuelle de son histoire, se positionnant comme l’épicentre d’une autre éventuelle crise bancaire en Europe. Quinze ans, c’est le temps entre la plus grande crise financière de l’histoire et le moment présent.

Lorsqu’une banque fait faillite, elle est généralement causée par une rupture de son passif, c’est-à-dire par l’incapacité de respecter des promesses de paiement qui ne sont pas garanties par ses actifs ou son capital. Le vrai problème est dans le nombre d’instruments déséquilibrés qui font de l’entreprise une véritable boîte noire.

L’histoire nous rappelle que les chutes les plus douloureuses sont celles causées par une perte de confiance.

Le FMI a publié en 2010 une document montrant que l’utilisation des swaps questionne la capacité des banques à fournir des crédits à l’économie locale et que leur utilisation n’était pas infaillible, en particulier lors de situations de tension sur les marchés.

Une décennie plus tard, nous en sommes exactement au même point. Pertes potentielles illimitées dues à l’utilisation aveugle de l’ingénierie financière qui ne sont même pas supportables à distance pour les niveaux de capital actuels. C’est pourquoi l’argument selon lequel il existe une plus grande base de capitalisation est sérieusement réfuté par le gigantesque levier de risque.

L’histoire nous rappelle que les chutes les plus douloureuses sont celles causées par une perte de confiance. Il est bien connu que si un client a une dette auprès de sa banque, le problème vient du client. La même situation avec 100 clients fait que c’est la banque qui a le problème. C’est le levier bancaire. Credit Suisse en Europe et SVB aux États-Unis ont été les canaris. Nous verrons bientôt si le corps inerte du canari est un prédicteur de la débâcle ou non.

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