Le Trésor public a lancé l’émission d’une nouvelle obligation syndiquée à 10 ans, qui a enregistré une demande de 87 000 millions d’euros. Il s’agit de la deuxième demande la plus importante pour une émission faite par l’organisme public.
La forte demande « montre le très bon accès aux marchés des capitaux et la confiance des investisseurs internationaux dans l’économie espagnole », expliquent des sources du ministère des Affaires économiques et de la Transformation numérique, dont dépend le Trésor.
Du département dirigé par Nadia Calviño, ils mettent en évidence les demandes de la investisseurs internationaux« dans le haut de gamme, et une bonne qualité des commandes ».
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En outre, le Trésor a fixé le montant de l’émission à 13 milliards d’euros, le deuxième plus grand montant émis. Selon les données Bloomberg recueillies par l’Efe, la rentabilité initiale de l’émission susmentionnée est supérieure de 12 points de base à la référence actuelle de la dette à dix ans.
Pour l’émission, le Trésor a mandaté Barclays, BBVA, Citi, Crédit Agricole, JPMorgan et Santander.
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La dernière fois que le Trésor espagnol a lancé une émission syndiquée – dans laquelle un groupe de banques aide à placer directement la dette auprès des investisseurs – remonte au 20 septembre 2022.
A cette occasion, l’agence a placé 5 000 millions d’euros dans une obligation à vingt ans, avec une demande qui a dépassé 40 600 millions d’euros.
Au cours de l’année 2022, le Trésor a détenu quatre émissions syndiquées: deux dettes à dix ans ; une à trente ans, et une autre à vingt ans.
Le placement de ce mercredi a eu lieu une semaine avant la nouvelle réunion de la Banque centrale européenne (BCE) pour, comme on pouvait s’y attendre, relever à nouveau les taux d’intérêt. Le marché s’attend à une nouvelle hausse de 50 points de base du rendez-vous jeudi prochain.
taux d’intérêt
Cette augmentation pourrait être suivie d’un autre 50 points de base en mars. A partir de là, les avis varient entre une dernière hausse de 25 points de base ou deux de plus d’un quart de point. R) Oui, le niveau maximum auquel l’institution européenne pourrait relever les taux de référence est de 3% ou 3,25%.
La hausse des taux d’intérêt a provoqué une augmentation du coût de la dette émise par le Trésor. Malgré cela, la hausse du coût moyen de l’encours de la dette a été « contenue », Comme l’a indiqué le secrétaire général du Trésor, Carlos Cuerpo, il a présenté ce jeudi la stratégie de financement pour 2023.
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L’organisation effectuera une émission nette de 70 000 millions d’euros cette année, le même montant qu’en 2021, tandis que l’émission brute s’élèvera à 256,846 millions d’euros, soit 10% de plus.
Selon la stratégie du Trésor susmentionnée, l’essentiel de l’émission nette sera concentré sur les obligations et obligations d’État (75 milliards d’euros), tandis que les bons assureront un financement négatif de 5 milliards.
Cette feuille de route fait partie un scénario conservateur qui pourrait être révisée tout au long de l’année au fur et à mesure que les principales incertitudes macroéconomiques et géopolitiques se préciseront.
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