Selon un nouveau rapport, les investisseurs souhaitant financer des projets de crédit de carbone forestier devraient se tourner vers des portefeuilles d’investissement diversifiés dans les tropiques.
Le rapport, Forestry-Backed Assets Design, publié aujourd’hui par l’Imperial College Business School révèle que le regroupement des investissements forestiers à travers les âges forestiers, les zones géographiques et les écosystèmes peut réduire de moitié ou plus le risque d’investissement.
Le rapport a été rédigé par le Singapore Green Finance Centre, une initiative du Centre for Climate Finance & Investment de l’Imperial College Business School et soutenue par l’Autorité monétaire de Singapour et les principales institutions financières mondiales. Le rapport a été publié en partenariat avec Terraformation, une start-up de technologie forestière.
Le rapport fournit aux investisseurs et aux décideurs un nouvel aperçu de la manière dont les investissements dans le carbone forestier peuvent générer des rendements financiers tout en atténuant les effets du changement climatique.
L’étude met en lumière le potentiel de biodiversité des projets forestiers et les risques d’incendie de forêt et d’autres aléas météorologiques et climatiques, en s’appuyant sur le soutien du Centre Leverhulme pour les incendies de forêt, l’environnement et la société.
Bien que la mise en commun des risques soit courante dans une variété de titres adossés à des actifs (ABS), y compris les hypothèques et les cartes de crédit, elle a été moins explorée dans le contexte des projets forestiers. Alors que le marché du carbone décolle, cette conception de la sécurité pourrait contribuer à faire des forêts une classe d’actifs plus prévisible et plus investissable.
L’article démontre également la prédominance des géographies dans les tropiques (régions entourant l’équateur) avec à la fois un potentiel élevé de capture de carbone et un potentiel élevé de restauration de la biodiversité.
Ce chevauchement, notent les auteurs, fournit des preuves claires d’un lien entre les projets forestiers de séquestration du carbone et la préservation de la biodiversité, et suggère un alignement naturel entre les objectifs ambitieux de biodiversité et d’atténuation du changement climatique. Les auteurs pensent que ces zones géographiques de chevauchement deviendront à l’avenir les emplacements les plus attrayants pour les investisseurs en carbone forestier.
Le rapport est co-écrit par Enrico Biffis, professeur agrégé de finance actuarielle à l’Imperial College Business School, aux côtés de Giuseppe Brandi, chercheur associé à l’école de commerce ainsi que des auteurs de Terraformation. Il s’agit du premier d’une série d’articles à venir qui fournissent de nouvelles perspectives sur les investissements dans le carbone forestier.
Enrico Biffis, professeur agrégé de finance actuarielle à l’Imperial College Business School et co-auteur du rapport, a déclaré : « Les conclusions de ce rapport sont importantes pour les créateurs d’actifs forestiers, les investisseurs et les sociétés de gestion forestière. Les conclusions sont également importantes pour les décideurs. et les agences gouvernementales qui souhaitent comprendre quels actifs forestiers peuvent nécessiter une intervention sur mesure pour les rendre plus attrayants pour les acteurs du marché intéressés par les actifs à base de carbone. »
Andrea Snavely, responsable des finances chez Terraformation et co-auteur de l’article, a déclaré : « Cet article fournit des informations importantes sur la valeur de la diversification pour la conception d’actifs adossés à la foresterie qui ont été largement inexplorées jusqu’à présent. Nous espérons que cette recherche pourra être utile aux praticiens, aux régulateurs et aux universitaires pour promouvoir une participation plus large dans cette classe d’actifs. »
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Reportage: www.imperial.ac.uk/business-sc … acked-assets-design/