Il vous reste de l’argent et vous souhaitez l’investir ? En 2021, les entreprises ont levé plus de 655 millions d’euros grâce au financement participatif. Les entrepreneurs demandent à de grands groupes d’investisseurs d’investir dans leur entreprise ou leur projet. En récompense, les investisseurs reçoivent un intérêt ou une part dans le projet. Est-ce un investissement intelligent ?
Le café du coin, une entreprise à l’invention prometteuse : les entrepreneurs recherchent souvent des investisseurs pour concrétiser leurs projets. Ils le font régulièrement via des plateformes de financement participatif.
Ce sont des sites Web avec toutes sortes de projets qui nécessitent de l’argent. Par exemple, quelqu’un veut emprunter 250 000 euros pour l’achat d’un bâtiment de restauration et offre un intérêt de 8,5 %. Soit une entreprise recherche un prêt de 500 000 euros à 9% d’intérêt pour acheter un cabinet dentaire.
Il existe également des plateformes spécialisées dans les projets durables comme la mise en place d’un parc solaire, d’un système de stockage d’énergie ou de voitures électriques. Par exemple, ceux qui y investissent achètent des obligations avec un rendement promis de 5,5 ou 7 %. Vous pouvez souvent entrer à partir de quelques 100 euros. Idéal pour un petit investisseur ?
Les projets sur les plateformes de crowdfunding ne reçoivent apparemment pas de crédit d’une banque. En tant qu’investisseur, vous courez donc des risques supplémentaires.
Investir dans un projet comporte des risques supplémentaires
Peter van der Slikke, gestionnaire d’actifs chez Topcapital, ne répond pas avec beaucoup d’enthousiasme à cette question. « Investir par le biais du crowdfunding est moins adapté à l’investisseur privé moyen », dit-il. « Les projets sur les plateformes de crowdfunding ne reçoivent apparemment pas de crédit d’une banque. En tant qu’investisseur, vous courez donc des risques supplémentaires, mais ceux-ci sont difficiles à étudier pour les particuliers. »
Et parfois les choses tournent mal. Un exemple bien connu est le financement participatif du restaurant indonésien Blauw à La Haye en 2014. Environ quatre-vingts prêteurs ont emprunté des montants de 100 à 40 000 euros, mais au bout d’un an, les paiements d’intérêts ont soudainement cessé. En 2015, le restaurant a fait faillite. Dans une telle faillite, les investisseurs perdent généralement (en grande partie) leur investissement.
Bien étudier la documentation
En plus des projets eux-mêmes, selon Van der Slikke, vous devez en savoir plus sur la plateforme avec laquelle vous travaillez. D’après elle Enregistrer les plateformes de financement participatif de l’Autorité néerlandaise des marchés financiers (AFM), pas moins de 52 sont actifs. Les quatre plus grands sont NLinvesteert, Collin Crowdfund, DuurzaamInvesteren et Geldvoorelkaar. Mais lequel choisissez-vous ?
« Étudiez soigneusement toute la documentation », conseille Van der Slikke. « Quels coûts facturent-ils ? Les risques spécifiques des projets sont-ils identifiés ? L’objectif est-il clairement défini ? Quelles personnes ou parties supervisent le projet ? Quelle est la responsabilité à cet égard ? Et quelles sont les expériences des autres investisseurs ? Le registre de l’Autorité néerlandaise for the Financial Markets (AFM) est à gauche. »
Nous conseillons aux particuliers de ne pas investir plus de 10 % de leurs actifs librement investissables dans le crowdfunding.
Répartissez votre investissement sur plusieurs projets
L’AFM invite également les investisseurs privés du crowdfunding à la prudence. « Nous acceptons les développements du marché tels que le financement participatif, car ils offrent des opportunités aux PME, mais nous voyons également des risques pour les investisseurs », déclare Maarten Dijksma, porte-parole de l’AFM.
« Nous conseillons aux particuliers de ne pas investir plus de 10% de leur capital librement investissable dans le crowdfunding. Assurez-vous également de ne jamais investir tout votre argent dans un seul projet, mais de le répartir sur plusieurs projets. Ensuite, vous répartissez le risque. »
Dijksma pense également qu’il est important de faire le soi-disant « test d’investisseur de financement participatif ». Il s’agit d’un test que la plateforme doit effectuer avec vous pour déterminer si vous pouvez supporter le risque financier que vous souhaitez assumer.
Utiliser le temps de réflexion obligatoire
Depuis novembre 2021, le règlement européen sur le financement participatif (ECSPR) est en vigueur dans les États membres de l’UE. L’un des principaux objectifs est que les investisseurs puissent mieux comprendre ce qu’implique un projet et les risques encourus. Une protection supplémentaire a été mise en place pour les investisseurs privés sous la forme d’un délai de réflexion obligatoire, pendant lequel vous pouvez annuler votre investissement sans frais.
« Utilisez ce temps de réflexion », dit Dijksma. « Et lisez-le attentivement, par exemple en parcourant la fiche contenant les informations d’investissement essentielles sur un projet. Lorsque vous investissez dans le financement participatif, les risques à long terme ne sont pas encore tout à fait clairs. Il est possible que vous ne récupériez pas l’investissement. Il est très important, surtout pour les consommateurs, de faire un choix réfléchi. »
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