Nielsen Holdings NLSN 2,17%
PLC a rejeté une offre publique d’achat d’environ 9 milliards de dollars par un consortium de capital-investissement au motif qu’elle sous-évaluait la société d’évaluation de la télévision.
Le Wall Street Journal a rapporté la semaine dernière qu’Elliott Management Corp. Fait partie d’un groupe de capital-investissement en pourparlers avancés pour acheter Nielsen pour environ 15 milliards de dollars, dette comprise. Nielsen a déclaré dimanche qu’il ne ferait pas d’offre, qui aurait évalué la société à 25,40 dollars par action, sans nommer les membres du syndicat.
Nielsen a déclaré que WindAcre Partnership LLC, qui détient une participation d’environ 10% et une exposition supplémentaire de 14% via des swaps, a déclaré à la société que la société d’investissement basée à Houston bloquerait la transaction si elle acceptait la proposition. Nielsen a déclaré que WindAcre envisageait de rejoindre le groupe d’acheteurs mais a finalement décidé de ne pas le faire, estimant que l’offre sous-évaluait la société.
Nielsen a également déclaré qu’il avait l’intention de commencer 1 milliard de dollars de rachats d’actions précédemment approuvés une fois que la fenêtre pour le faire s’ouvrirait, probablement après le rapport sur les résultats de la société prévu pour le 21 avril.
Un accord devrait être annoncé prochainement, selon des sources proches du dossier. Il est possible que les pourparlers reprennent.
Nielsen, avant le rapport du Journal, était évalué à environ 6,2 milliards de dollars après avoir chuté cette année. Ce montant est depuis passé à environ 8,8 milliards de dollars en prévision d’un accord. L’action a clôturé à 24,44 $ vendredi.
Nielsen mesure les cotes d’audience de la télévision américaine, qui fournissent des cotes d’audience que les réseaux utilisent pour vendre du temps publicitaire et rassurer les annonceurs sur le fait qu’ils en ont pour leur argent. Mais son emprise s’est relâchée à mesure que le streaming prend de l’ampleur et que la télévision traditionnelle et la télévision par câble perdent des téléspectateurs. Alors que la société basée à New York a déployé des mesures pour le streaming ces dernières années, c’est l’un des nombreux acteurs de l’espace.
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Apparu dans l’édition imprimée du 21 mars 2022 sous le titre « Accord Nielsen Spurns de 9 milliards de dollars ».