HBX Group, la société mère d’Hotelbeds, la plus grande banque de lits au monde basée à Majorque, annoncera ce jeudi son introduction en bourse sur le Marché Continu pour février prochain. L’entreprise vise à atteindre une valorisation comprise entre 5 000 et 6 000 millions d’euros dans ce qui sera l’un des premiers débuts en Europe en 2025. Avec cette opération, Hotelbeds cherche à susciter l’intérêt des grands investisseurs et à consolider sa position dans le secteur ‘travelTech’. , une industrie en pleine effervescence. Selon ‘Expansión’, l’entrée en bourse aurait lieu le 12 février, suite à la publication demain du document connu sous le nom d’ITF (intention de coter, pour son acronyme en anglais).
Né à Palma de Majorque il y a plus de deux décennies au sein de Viajes BarcelóHotelbeds est devenu un géant mondial de la technologie du tourisme. Son modèle économique, pionnier dans le secteur des banques de lits, consiste en l’achat massif de chambres d’hôtel pour obtenir des réductions et les revendre ensuite aux agences de voyages, aux compagnies aériennes et aux tour-opérateurs. HBX Group exploite des plates-formes technologiques basées sur le cloud qui offrent un accès à une large gamme de produits et services de voyage, notamment des transferts, des visites, des réunions et des événements, ainsi que des produits technologiques hôteliers, financiers et d’assurance.
La société Elle a été acquise en 2016 par le fonds de capital-risque britannique Cinven et le fonds de pension canadien Canada Pension Plan Investment Board. (CPPIB) dans le cadre d’une opération évaluée à 1 200 millions d’euros. Le groupe d’investissement suédois EQT Partner est également actionnaire avec une petite participation. Le groupe HBX a réalisé un chiffre d’affaires de 8,4 milliards d’euros en 2023, soit 40 % de plus qu’en 2019.
Des débuts destinés aux investisseurs institutionnels
L’introduction en bourse, destinée exclusivement aux investisseurs institutionnels, s’articulera à travers une offre publique de souscription (OPS) et une offre publique de vente (IPO) qui ajouteraient une valeur totale pouvant atteindre 1 250 millions d’euros. On estime que L’augmentation de capital est comprise entre 700 et 750 millions d’eurostandis que la vente de titres pourrait atteindre 500 millions d’euros selon l’intérêt de l’investisseur. Les fonds serviront à renforcer la structure financière de l’entreprise et à réduire son endettement.
Si les prévisions se réalisent, Hotelbeds débutera ses activités dès la deuxième semaine de février pour éviter que ses derniers comptes annuels audités, arrêtés au 30 septembre, ne deviennent obsolètes. Comme on pouvait s’y attendre, la Commission nationale du marché des valeurs mobilières (CNMV) approuvera le prospectus dans quelques semaines et lancera le « roadshow » au cours duquel les investisseurs intéressés à participer à la transaction demandent des actions. Près de toujours en tant que conseiller financier, Morgan Stanley, Citi et Bank of America seront les coordinateurs mondiaux. À la deuxième étape, ils travaillent Banco Santander, Barclays, BNP Paribas, Deutsche Bank et UBS. Et au troisième niveau, Alantra et BBVA.
Le Royaume-Uni est le principal pôle d’activité d’Hotelbeds en Europeavec une croissance de 20% l’année dernière. L’Espagne, les Pays-Bas et les pays nordiques suivent, même si les États-Unis ont dépassé le marché national en tant que principal marché de l’entreprise au niveau mondial. L’entreprise a distribué 46 millions de lits d’hôtel au cours de son dernier exercice (septembre 2022 au même mois de 2023), ce qui représente une croissance de 25% par rapport à l’année précédente. Ces chiffres consolident Hotelbeds comme la plus grande banque de lits au monde et le quatrième fournisseur de lits d’hôtel en Espagne, selon le classement annuel établi par la société de conseil SiteMinder.
DIVERSIFICATION DES AFFAIRES
HBX Group présentera lors de ses débuts en bourse un portefeuille diversifié de solutions B2B pour l’industrie du tourisme concentré sur quatre marques clés : Hotelbeds, axé sur les hôtels, les tour-opérateurs, les compagnies aériennes et les agences de voyages en ligne ; Bedsonline, destiné au segment du travel retail ; Roiback, spécialisé dans les solutions technologiques pour les hôtels indépendants et de chaînes ; et TravelStack, qui propose des produits et services aux entreprises cherchant à se lancer dans le secteur du tourisme. La réorganisation, officialisée en octobre 2023 avec le changement de nom pour l’actuel Groupe HBX, vise à simplifier l’architecture de ses marques et à offrir une expérience plus claire à ses partenaires sur plus de 190 marchés mondiaux.
La diversification s’étend également à l’offre de services, qui comprend désormais la location de voiture, les transferts, les excursions et les expériencesdans le but de construire un écosystème complet pour le voyageur, une sorte d’« Amazonie du voyage ». Avec son entrée en bourse, le groupe HBX cherche à consolider sa position de leader sur le marché des technologies touristiques. L’entreprise est convaincue que son modèle commercial solide, sa croissance soutenue et son engagement en faveur de l’innovation susciteront l’intérêt des investisseurs et lui permettront de continuer à promouvoir la transformation numérique du secteur du tourisme.