À peine un an et demi après avoir acquis le actifs de l’ex-Abengoa, il Cox Group fera ses débuts ce jeudi à la bourse espagnoleremplissant l’un des objectifs fixés son président, Enrique Riquelme d’Alicante. Malgré le les ajustements que vous avez dû faire dans votre offre initiale, hier, la société de l’eau et de l’énergie a atteint le soutien suffisant des investisseurs pour sa mise sur le marché et, en fait, elle l’a fait avec une sursouscription de l’augmentation de capital avec laquelle l’opération sera exécutée.
Le prix de départ sera de 10,23 euroscomme l’a rapporté l’entreprise elle-même à la CNMV, dans le bande basse que la société avait proposé dans le prospectus d’émission, qui établissait une fourchette entre ces 10,23 euros et 11,38.
Dans tous les cas, Cox assure avec l’opération le une levée de fonds de 175 millions d’euros pour le premier paquet d’actions émises, auquel s’ajoutera également une sursouscription de 5,71% de ce volume initial.
Marchés
Le maintien du instabilité du marchéqui a déjà fait dérailler plusieurs introductions en bourse cette année, comme Europastry, et la récente victoire de Donald Trump, négationniste déclaré du changement climatique, n’a pas rendu la tâche facile à l’entreprise, qui a dû rectifier son offre ces derniers jours pour s’adapter aux circonstances.
Ainsi, Cox a d’abord annoncé un réduction de ses objectifs initiaux avec l’opération, de 200 millions d’euros plus la surallocation à 175 millions. Le groupe a alors décidé prolonger la période de placement d’un jource qui a retardé la fixation du prix, qui aura lieu tout au long de cet après-midi, Et enfin, hier, la société a également réduit son objectif de surutilisationde 15% de l’offre initiale, jusqu’à 10%, selon ce que l’entreprise elle-même a communiqué à la Commission nationale du marché des valeurs mobilières (CNMV).
Finalement, les investisseurs ont répondu présents et ont procédé aux souscriptions nécessaires pour répondre à ces nouveaux objectifs, de sorte que la société débutera ses négociations ce jeudi, comme prévu.
Dans une large mesure, le succès du prix est dû au pari des investisseurs principaux annoncé par l’entreprise il y a quelques jours. Ainsi, la signature Dubaï Amea Power LLC a maintenu son engagement à allouer 30 millions, tandis que les autres l’ont même augmenté pour garantir l’introduction en bourse de l’entreprise. Plus précisément, le président de l’entreprise, Enrique Riquelmea augmenté son investissement de 15 à 25 millions d’euros, la société espagnole Cunext va enfin débourser 23 par rapport aux 20 millions attendus et Alberto Zardoyaà travers Ondainvest, a acheté un package d’un montant maximum de 10 millions annoncé dans la brochure.
Nouveaux projets
Avec le montant obtenu, Cox espère couvrir environ 40% de ses besoins en capital pour le développement de son plan stratégique et du les projets que vous avez dans votre portefeuille, en plus des opportunités qui se présentent.
A cet égard, comme indiqué dans le prospectus d’émission, à court terme les dirigeants du groupe entendent affecter les flux de trésorerie générés à la poursuite de la croissance de l’entreprise et n’envisage pas de distribuer de dividendes au cours des trois prochaines années.
Dessalement
Bien que les origines de Cox se situent dans le développement de énergie renouvelable, spécifiquement photovoltaïque – en effet, sa filiale spécialisée, Cox Energy, est déjà cotée au Mexique et sur le BME Growth -, le groupe présidé par Enrique Riquelme s’appuie sur son autre grande jambe, celle de eaupour grandir dans le futur. Entre autres parce qu’ils considèrent que le dessalement est un marché avec des barrières à l’entrée plus élevées, ce qui lui confère un avantage sur ses concurrents, notamment grâce à l’expérience accumulée grâce aux atouts d’Abengoa.