La possibilité d’une fusion entre BBVA et Sabadell est à nouveau mise en avant le débat sur la concentration bancaire et l’impact sur la concurrence que pourrait avoir la création de banques de plus en plus grandes. Il s’agit d’une question à laquelle « nous devons commencer à accorder plus d’attention », selon les termes de Pablo Hernández de Cosgouverneur de la Banque d’Espagne.
La restructuration qu’a connue le secteur ces dernières années, après la crise financière et le démantèlement du système des caisses d’épargne, a conduit à une concentration de l’activité bancaire dans de grandes entités. Principalement, en six : Santander, BBVA, CaixaBank, Sabadell, Bankinter et Unicaja.
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La fusion entre BBVA et Sabadell impliquerait que les trois principales entités du pays (la nouvelle BBVA, Santander et CaixaBank) réunissent une part de marché proche de 60,1% dans le crédit ou 67,1% si Bankinter et Unicaja sont intégrés dans l’équation, selon un récent rapport de Moody’s.
Compte tenu de la part de marché des dépôts, quelles seraient les trois plus grandes entités du pays 67,2% du totalun chiffre qui s’élèverait à 76,8% si l’on prend en compte les deux banques suivantes par taille, selon la même source.
Dans le cas du succursalesla nouvelle entité en aurait environ 3 084 en Espagne, sans tenir compte du fait qu’elle en fermerait certaines en raison d’éventuelles duplications, notamment en Catalogne, où les deux banques sont largement présentes.
Ce chiffre équivaut à 17,3% du nombre total de bureaux dont disposent actuellement les banques en Espagne, soit environ 17 802, selon les dernières données du Banque d’Espagnequi font référence à décembre 2023.
Concentration et compétition
Les experts consultés par EL ESPAÑOL-Invertia conviennent qu’une fusion entre BBVA et Sabadell augmenterait la concentration bancaire. Toutefois, cela n’entraîne pas nécessairement une détérioration de la concurrence, qui, selon certaines sources, existe sans qu’il soit nécessaire que les activités des deux entités s’unissent.
« Cela ne devrait pas nuire à la concurrence« , il assure Francisco Rodríguez, chercheur Funcas. Il affirme qu’il existe des marchés avec seulement trois concurrents qui « s’entretuent », tandis que d’autres sur lesquels jusqu’à dix acteurs sont d’accord.
Carlos Torres, président de BBVA, et Pedro Sánchez, président du gouvernement. A. Pérez Meca / Europa Press
« C’est quelque chose à surveiller, mais Pas besoin de se presser dans une évaluation qui relève de la responsabilité de la Commission nationale des marchés et de la concurrence (CNMC) et de la Banque centrale européenne (BCE) », abandonne Rodríguez.
Au contraire, Antonio Pedraza, président de la Commission financière du Conseil général des économistes (CGE), estime en effet que la concurrence « serait réduite » si la fusion aboutissait. « Sur quatre clients, trois seraient dans la zone oligopole bancaire qui formerait Santander, CaixaBank et BBVA ». Et il va plus loin en soulignant que cet oligopole fonctionne déjà aujourd’hui avec une faible rémunération des dépôts.
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L’expert de Funcas souligne cependant que la concurrence et même la concentration elle-même ne peuvent pas être facilement mesurées, car « personne ne peut être sûr de ce qu’est le marché ». Il défend qu’il est désormais possible d’opérer avec des banques de n’importe quel pays via Internet, puis l’offre pour les utilisateurs est beaucoup plus large.
Et il insiste également sur le fait que « la concentration n’implique pas toujours un plus grand pouvoir de marché ». Cette analyse, conclut Rodríguez, est typique des années 80 et « est déjà dépassée ».
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Cependant, le Conseil général des économistes assure que le problème que poserait une éventuelle fusion va au-delà de la concurrence et aggraverait le problème de la exclusion financière« cela va au-delà des bureaux des petites villes ».
Pedraza souligne que cette exclusion vient aussi du commissions imposées par les entités aux clients de moindre valeur. « Seuls ceux qui ont une masse salariale sont intéressants, les autres sont punis jusqu’à ce qu’ils cessent d’être clients et doivent s’adresser à une autre banque », déplore-t-il. Mais, conclut-il : « il y a de moins en moins de banques vers lesquelles s’adresser ».
Frais « modérés »
Pour BBVA, la nouvelle banque issue de la fusion avec Sabadell aurait des parts de marché « modérées » en Espagne, où se situe la majorité des activités de l’entité d’Alicante. Tant dans le secteur des prêts que dans celui des dépôts, sa part de marché serait près de 22%, ce qui représente plus d’un cinquième du total.
Sans prendre en compte l’activité de Sabadell, et selon les chiffres fournis jeudi par BBVA, en 2023 la banque bleue détenait une part de marché des crédits de 13,8% en Espagne (troisième entité), 24,7% au Mexique (premier), 18,3% en Turquie (deuxième), 21,2% au Pérou (deuxième) et 11,6% en Colombie (quatrième).
Carlos Torres, président de BBVA, jeudi, lors de la présentation de l’offre publique d’achat lancée par la banque sur le capital de Sabadell. BBVA Madrid
Malgré tout, BBVA défend le fait que la concurrence perdurera en Espagne et que l’accès au crédit sera encore plus large. L’entité estime que la nouvelle banque pourrait accorder 5 000 millions d’euros de plus par an grâce à l’union des forces de BBVA et Sabadell.
Et, de l’avis de Carlos Torresprésident de BBVA, le géant bancaire que BBVA et Sabadell allaient créer en Espagne, aurait « une plus grande capacité à accorder du crédit » et pourrait « soutenir les familles et les entreprises », ainsi que l’économie dans son ensemble.
Après avoir reçu des critiques du gouvernement et de divers groupes politiques, le banquier a voulu défendre jeudi que la concurrence entre les banques serait assurée en Espagne et il a espéré que l’Exécutif finirait par le comprendre.
« Poursuivre le plus grand respect à l’opinion qui a été exprimée par les différentes personnes du gouvernement. Nous sommes pleinement convaincus que le gouvernement et le reste des autorités finiront par évaluer l’opération.« , a souligné Torres lors de la conférence de presse donnée pour expliquer l’opération. Cependant, dès jeudi, Carlos Body, ministre de l’Économie, a souligné la position contraire du gouvernement.
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Torres a expliqué que ses conseillers ont analysé le degré de concentration bancaire sur la base « des critères utilisés par le CNMC« , c’est-à-dire les analyses qui ont été faites au niveau de la province et du code postal sur le degré de monopole ou d’oligopole dans les intégrations précédentes, notamment dans le cas de la fusion de CaixaBank et Bankia.
Cependant, il a expliqué que « le marché a également beaucoup changé depuis Covid en raison de la numérisation et aujourd’hui dans toutes les zones territoriales, dans tous les codes postaux d’Espagne, les personnes, les familles, les entreprises Ils disposent d’options bancaires qui n’existaient pas il y a dix ans, qui sont numériques. Parce que toutes les entreprises, toutes les banques ont aujourd’hui des offres digitales très accessibles qui vont au-delà de ce que serait une mise en œuvre physique. »
Torres a exprimé « l’engagement de BBVA en faveur de la présence physique » et a souligné que l’entité accepterait toute restriction sur la fermeture des bureaux ou des offres de produits que, le cas échéant, la CNMC imposerait en donnant son approbation à l’opération, comme cela s’est produit dans le cas de la CNMC. l’intégration de CaixaBank et Bankiabien qu’il ait déclaré que « Il n’y a pas beaucoup » de codes postaux où la nouvelle entité serait la seule après l’intégration.
Mais « au-delà de la présence physique, le marché est aujourd’hui largement caractérisé par une concurrence qui vient aussi de la digitalisation ». Et comme exemple d’une entité avec peu de présence physique et « beaucoup de portée sur tout le territoire », il a cité ING.
« L’opération ne devrait pas poser de problème majeur de concurrencemais c’est à la CNMC de faire l’analyse », a-t-il conclu.