Le rouble russe a chuté à son plus bas niveau jamais enregistré lundi après que les pays occidentaux ont uni leurs forces pour retirer le pays du système financier mondial et vendre les investissements russes pour condamner la décision de Poutine d’envahir l’Ukraine.
L’invasion a provoqué de la volatilité dans l’économie mondiale, en particulier dans le secteur de l’énergie, mais les développements des puissances financières du monde entier lundi sont une tentative d’attribuer cette incertitude à l’économie russe elle-même.
Le rouble a chuté de plus de 30% après que les banques russes ont été bloquées par le système de paiement mondial SWIFT, qui fournit un système de messagerie sécurisé pour faciliter les transferts d’argent transfrontaliers.
Entre autres choses, les sanctions des États occidentaux visent à limiter l’accès de la Banque de Russie à plus de 600 milliards de dollars de réserves et à entraver sa capacité à soutenir le rouble.
Les banques tentent de couper la Russie
Les banques centrales du monde entier coupent effectivement la Russie de ses coffres à l’extérieur du pays, et les banques de détail en Amérique du Nord et en Europe emboîtent le pas en faisant faillite.
Le gouvernement canadien a annoncé lundi que les institutions financières canadiennes sont désormais « interdites de faire affaire avec la Banque centrale de Russie ».
Si les actifs de la banque centrale russe sont gelés et que les banques refusent de faire affaire avec eux, la capacité de la banque centrale à soutenir la valeur du rouble par des achats sera sévèrement limitée.
La banque centrale de Russie a relevé ses taux d’intérêt de 9,5 % à 20 % dans une tentative désespérée de soutenir la chute du rouble et d’éviter une panique bancaire. Mais cette décision n’a pas fonctionné car le rouble est temporairement tombé à 119 contre le dollar américain lundi matin.
C’est environ un tiers de moins qu’il y a une semaine et plus de trois fois moins qu’en 2014, avant que la Russie n’envahisse la Crimée.
Des fonds souverains, dont la Norvège et l’Australie, ont annoncé leur intention de vendre leurs investissements russes. Le régime de retraite canadien n’a pas fait d’investissements directs en Russie depuis 2014, a déclaré un porte-parole à CBC News.
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BP et Shell vendent des actions
Le géant pétrolier britannique BP a annoncé ce week-end qu’il vendrait sa participation de 19% dans la compagnie pétrolière russe Rosneft. Cette décision devrait coûter au géant pétrolier britannique jusqu’à 25 milliards de dollars, mais le PDG Bernard Looney a déclaré que l’invasion choquante « nous a amenés à reconsidérer fondamentalement la position de BP envers Rosneft. Je suis convaincu que les décisions que nous avons prises en tant que conseil d’administration sont non seulement la bonne chose à faire, mais sont également dans l’intérêt à long terme de BP. »
Plus tard dans la journée, le géant pétrolier Shell a annoncé son intention de faire de même, en vendant des participations dans des usines de GNL et en se départissant de toute participation dans le projet de gazoduc Nord Stream 2 pour acheminer du gaz russe en Allemagne.
Même la Suisse, célèbre pour ses lois sur la neutralité et le secret bancaire, contribue à exclure la Russie du système bancaire mondial.
« Avec l’objectif ultime de détruire l’assassin brutal Vladimir Poutine par l’effondrement et la discorde internes en créant une masse critique d’opposition interne, les moyens ciblés pour atteindre cet objectif sont passés à la vitesse supérieure au cours du week-end », a déclaré l’économiste de la Banque Scotia Derek.
Il y a maintenant environ 50% de chances que la Russie fasse bientôt défaut sur sa dette à la suite des mesures prises, a-t-il déclaré.
« Vous pouvez faire plus, mais les plus grandes options qui restent sont probablement celles – comme couper l’approvisionnement énergétique de la Russie – qui pourraient prendre des années », a déclaré Holt.
soucis d’inflation
Un rouble plus faible devrait faire grimper l’inflation, ce qui pourrait mettre en colère les Russes dont les budgets sont mis à rude épreuve par la hausse des prix. Cela augmentera également les tensions dans les systèmes financiers russes.
« En ce moment, le rouble est dans un état proche de la chute libre », a déclaré Alex Kuptsikevich de FxPro dans un rapport. « Au cours des prochains jours, nous verrons la limite de déclin du rouble, à partir de laquelle il commencera sa lente et difficile reprise.
Les actions russes ont été durement touchées, l’indice principal de la Bourse de Moscou ayant interrompu les transactions une fois que les niveaux de perte automatiques ont été atteints. La banque centrale a annoncé que la bourse n’ouvrirait même pas mardi.
Les actions cotées à Londres de la banque russe Sberbank ont perdu 70% de leur valeur, tandis que les actions de Gazprom ont perdu plus d’un tiers.
West accepte « un peu de douleur économique »
« Tout dépend de la situation entre la Russie et l’Ukraine et l’évolution de cette situation affectera le sentiment et la direction du marché », a déclaré Jeffrey Halley d’Oanda dans un commentaire.
« Le président Poutine devra désormais accepter que les puissances occidentales soient prêtes à supporter des difficultés économiques maintenant pour punir la Russie. »
Mais le conflit en Ukraine a semé l’incertitude sur d’autres problèmes de taux d’intérêt et d’inflation.
La Réserve fédérale américaine a laissé entendre qu’elle augmenterait les taux d’intérêt à court terme de deux fois leur taux habituel le mois prochain, la première hausse de taux depuis 2018. Le Canada devrait augmenter les taux d’intérêt mercredi comme prévu.
PHOTOS | L’invasion de la Russie a jusqu’ici entraîné un exode d’au moins 500 000 personnes :