Les nouveaux propriétaires du Chelsea Football Club se verraient interdire de verser des dividendes ou de facturer des frais de gestion pendant une décennie dans le cadre d’un ensemble de mesures visant à éviter les controverses qui ont tourmenté Manchester United depuis que les Glazers ont pris le relais en 2005.
Sky News peut révéler en exclusivité qu’un consortium financé majoritairement par la société de capital-investissement Clearlake Capital et dirigé par le financier américain Todd Boehly est en pourparlers sur un ensemble de conditions sans précédent dans le cadre de son acquisition de 4 milliards de livres sterling de Blues.
Des sources proches de l’accord ont déclaré vendredi que le groupe Clearlake-Boehly était en négociations avancées avec les conseillers de Chelsea sur des mesures qui incluraient : la suspension du paiement des dividendes ou des frais de gestion jusqu’en 2032 ; Interdiction de vendre des parts de club pendant 10 ans ; et convenir de limites strictes au montant de la dette qu’ils pourraient contracter.
Conformément aux autres soumissionnaires finaux pour les vainqueurs de la Ligue des champions de la saison dernière, il a également promis un investissement minimum supplémentaire de 1 milliard de livres sterling dans son stade, son académie et son équipe féminine.
Les exigences de Raine soulignent la nature inhabituelle de la Chelsea Processus de vente à un moment où la propriété des clubs de football anglais fait face à une ingérence gouvernementale sans précédent sous la forme d’un régulateur indépendant putatif.
Un initié a surnommé les mesures « clauses anti-vitrage » qui maintiendront la stabilité financière de Chelsea dans la fouléeRoman Abramovitch Époque.
Le consortium Clearlake-Boehly, sélectionné comme soumissionnaire préféré de Chelsea il y a une semaine, pourrait signer un accord contraignant pour acquérir le club dès vendredi, même si la signature pourrait encore être retardée de plusieurs jours.
De plus amples détails sur les termes de l’accord n’étaient pas clairs, bien qu’une source ait déclaré que les restrictions de la dette signifieraient que le club serait en mesure d’emprunter « plusieurs centaines de millions de livres » comme fonds de roulement.
Le prix d’achat du club d’environ 2,5 milliards de livres sterling serait entièrement financé par des fonds propres, a ajouté la source.
Le rachat de Manchester United par la famille Glazer pour 790 millions de livres sterling
Manchester United a été introduit à la Bourse de New York il y a dix ans, les Glazers engrangeant des centaines de millions de livres en dividendes et grâce à la vente d’actions pendant leur mandat.
L’ensemble de dispositions, s’il est accepté, représenterait un pari audacieux de la part des nouveaux propriétaires de Chelsea, d’autant plus que Clearlake a un impératif financier pour offrir des rendements à ses investisseurs.
Jeudi, M. Abramovich a publié une déclaration réfutant les informations selon lesquelles il demanderait le remboursement d’un prêt de 1,5 milliard de livres sterling au club.
Il a également dit qu’il « n’a pas augmenté le prix du club [at the] à la dernière minute », bien que les trois soumissionnaires présélectionnés aient été informés d’une demande de 500 millions de livres supplémentaires lors de réunions la semaine dernière.
« Suite aux sanctions et autres restrictions imposées par le Royaume-Uni à M. Abramovich depuis l’annonce de la vente du club, le prêt est également soumis à des sanctions de l’UE nécessitant des approbations supplémentaires », a déclaré un porte-parole de M. Abramovich.
« Cela signifie que les fonds seront gelés et soumis à un processus légal réglementaire. Ces fonds continuent d’être réservés à la Fondation. Le gouvernement est conscient de ces restrictions et des implications juridiques.
Sky News a annoncé plus tôt cette semaine que Clearlake détiendrait environ 60% des actions de Chelsea dans le cadre d’un accord restructuré impliquant le partenaire des LA Dodgers, M. Boehly, et ses co-investisseurs, dont le milliardaire suisse Hansjorg Wyss.
Les droits de vote seront partagés à parts égales entre Clearlake et le groupe de M. Boehly.
Il y a eu d’intenses spéculations ces derniers jours sur le fait que la vente du club serait déraillée par l’incertitude quant au sort du prêt de 1,54 milliard de livres sterling.
Les conseillers de M. Abramovich chez Raine Group ont informé les soumissionnaires la semaine dernière que le prêt de M. Abramovich ne pouvait plus être annulé pour des raisons juridiques liées aux sanctions.
Une fois qu’un contrat avec le groupe Clearlake-Boehly est formellement signé, il est soumis au gouvernement pour approbation formelle sous la forme d’une licence spéciale.
Comme Sky News l’a annoncé la semaine dernière, le processus devrait délivrer une licence pour approuver l’accord, avec une deuxième licence requise pour libérer le produit.
Le prêt peut maintenant être gelé jusqu’à ce que le gouvernement décide de distribuer tout le produit de la vente à une nouvelle fondation.
On dit que M. Abramovich s’est engagé à au moins 2,5 milliards de jours avant la conclusion de l’accord.
Si M. Boehly ne parvient pas à conclure un accord, Raine se tournera probablement vers l’un des deux autres soumissionnaires : un consortium dirigé par Steve Pagliuca, copropriétaire des Boston Celtics, et Larry Tanenbaum, président de la NBA et propriétaire des Maple Leafs de Toronto ; et une dirigée par Sir Martin Broughton, ancien président de British Airways et du Liverpool FC, qui aurait impliqué Harris Blitzer Sports & Entertainment – propriétaires d’une participation dans le club de Premier League Crystal Palace et d’un certain nombre d’équipes sportives américaines – avec une participation majoritaire.
L’offre de Clearlake-Boehly aurait proposé un prix total supérieur aux 4,25 milliards de dollars
Ineos a lancé une campagne publique cette semaine pour faire examiner son offre, mais ses chances d’un engagement significatif sont considérées comme extrêmement minces compte tenu de son manque de diligence raisonnable et de son ignorance des détails clés de l’accord d’achat.
Les affirmations de Sir Jim, le fondateur d’Ineos, selon lesquelles il était le seul soumissionnaire britannique ont suscité des moqueries alors qu’il quittait le Royaume-Uni pour vivre à Monaco il y a quelques années.
Les trois derniers soumissionnaires ont tous présenté des plans détaillés pour leur gestion du club et le réaménagement de Stamford Bridge, avec de nombreux consultants immobiliers embauchés pour travailler sur le projet.
Le soumissionnaire préféré pour Chelsea est conseillé par Goldman Sachs et Robey Warshaw, où l’ancien chancelier – et fan de Chelsea – George Osborne travaille désormais en tant que partenaire.
L’incertitude sur la structure de propriété du club est déjà responsable du départ de joueurs clés, dont le défenseur central allemand Antonio Rudiger.
M. Abramovich est propriétaire de Chelsea depuis 2003 et a propulsé le club dans l’une des meilleures équipes d’Europe, avec 19 trophées majeurs remportés sous lui.
Un porte-parole du consortium Clearlake-Boehly et Raine ont refusé de commenter.
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