Les Banques espagnoles ils traînent encore des pieds dans la rémunération qu’ils versent pour le dépôts à terme de leurs clients privés. Après avoir augmenté le type moyen de ces produits d’épargne de 0,72% pour ceux contractés en décembre dernier à 2,21% pour ceux signés en juin, au cours des trois mois de été sa rémunération est pratiquement restée congelé (2,332% en juillet, 2,308% en août et 2,326% en septembre). Le secteur espagnol se confirme ainsi comme l’un des le plus arriéré d’Europe dans ces paiements à leurs clients. En moyenne, les entités du Zone euro ont augmenté le taux moyen de leurs nouveaux dépôts de 1,47% en décembre à 2,7% en juin et à 3,08% en septembre.
Par conséquent, la distance entre ce que les banques européennes paient en moyenne pour les nouveaux dépôts et ce que paient les entités espagnoles, sixième des 20 pays de l’union monétaire qui ils les paient moins. La différence était 0,16 point points de pourcentage en décembre 2021 (lorsque la Banque centrale européenne a commencé à resserrer sa politique monétaire), 0,264 points en juillet 2022 (lorsque la BCE a relevé ses taux officiels pour la première fois) et 0,75 point Septembre dernier. Par conséquent, le taux moyen de solde du dépôt des ménages (pas seulement les nouvelles opérations) sont en Espagne à 1,5%alors que dans le la zone euro atteint 2,07%selon les données publiées ce jeudi par la Banque d’Espagne et la BCE.
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Traditionnellement, la différence entre ce qui est payé pour les nouveaux dépôts en Espagne et dans l’union monétaire Cela n’a pas été si volumineux.. Depuis le début des statistiques en 2003, l’écart a normalement été quelques décimales voire des centièmes. En fait, il y a eu des périodes où Les banques espagnoles ont payé plus que les Européens, comme entre 2004 et 2006 (pour financer la bulle immobilière) ou entre 2007 et 2011 et en 2012 (en raison de la grande crise bancaire). Cependant, la différence a été abattu ces derniers mois parce que les entités espagnoles profitent de leur liquidité abondante et la faible demande de crédit (qui leur fait moins besoin de financements extérieurs) pour augmenter très peu la rémunération des dépôts et que leurs les résultats profitent encore plus de l’augmentation du coût des crédits.
Bénéfices records
Ainsi, le Facture mensuelle dans Intérêts payés par foyers a grimpé en flèche 1,158 millions d’euros à partir de décembre 2021, de 1 343 millions à 2,501 millions depuis septembre dernier. Au contraire, le intérêts facturés par les familles en raison des dépôts et des comptes à vue ont à peine augmenté en 212 millionsdu 14 au 226 millions. Cela implique que la marge mensuelle des entités s’est améliorée de 946 millions et 71%, jusqu’à 2,275 millions.
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Un élément clé pour l’expliquer est que le 89,4% de l’argent que les ménages enregistré dans les entités est maintenant dans compte courantdont l’intérêt moyen est à peine 0,131%. Toutefois, lors des cycles précédents de hausse des taux, les économies ont été distribué de manière équilibrée entre ces comptes et les dépôts, qui représentaient entre 50% et 60% de ce que les familles gardaient en banque. Autrement dit, même en augmentant le taux des dépôts à terme, le les entités paient beaucoup moins d’intérêt pour les ménages que lors d’épisodes similaires dans le passé. En août, le solde des dépôts a augmenté de 5,889 millions et celui des comptes a diminué de 5,212 millions, mais la différence entre les deux reste très importante (103,797 millions et 882,113 millionsrespectivement).
Frais hypothécaires
Les banques défendent généralement la faible rémunération de leurs dépôts par rapport à la moyenne de la zone euro en arguant que la hypothèques en Espagne, ils le sont aussi « moins cher » qu’en Europe. C’est vrai si on le compare avec le type de Bon du Trésor à 10 ans, référence du coût de financement de l’économie espagnole et que les banques utilisent comme référence pour accorder des prêts à long terme. Mais il est également vrai que l’homme moyen du solde hypothécaire en Espagne, il était inférieur à celui de la zone euro en décembre 2021 (1,099% contre 1,63%) et il est désormais beaucoup plus élevé (3,495% contre 2,35%), en raison du poids relatif plus important des prêts à taux variable dans le pays. Pour les nouveaux prêts hypothécaires, le taux en Espagne n’était que légèrement inférieur au taux européen en septembre (3,85% contre 3,93%).
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Par ailleurs, les entités ne transfèrent pas seulement la hausse des taux de référence sur la rémunération des dépôts plus lent que les crédits et que leurs homologues européenmais ils le font aussi « en dessous des niveaux de traduction observés dans cycles précédents de resserrement de la politique monétaire », comme le soulignait il y a quelques jours le gouverneur de la Banque d’Espagne, Pablo Hernández de Cos. Tout cela explique pourquoi les banques espagnoles ont annoncé ces derniers jours chiffres de bénéfices qui approchent ou dépassent leurs des sommets historiques. Les six entités Ibex 35 (Santander, BBVA, CaixaBank, Sabadell, Bankinter et Unicaja Banco) ont gagné ensemble 19 761 millions d’euros entre janvier et septembre, soit 23,4% de plus.