Les maisons Les Espagnols suivent réduire l’argent qu’ils ont déposé dans les banques, tant pour l’affecter à d’autres produits d’investissement et d’épargne plus rentable afin d’atténuer le coup du haut inflation. Ainsi, les familles et les entités à but non lucratif à leur service (telles que les ONG et les associations culturelles, sportives et religieuses) avaient 984,758 millions d’euros en dépôts et comptes courant dans les institutions financières à fin juillet, 12,675 millions et 1,27% de moins qu’un an avant et 5,502 millions et 0,55% de moins qu’en juin, comme l’a publié mardi la Banque d’Espagne. Du plus haut historique d’un mille milliards d’euros déposé qui a été atteint en décembre dernier, ont retiré 19,584 millions des banques (18,648 millions de ménages et le reste des associations), 1,94% du total.
Un facteur clé pour expliquer cela est le les bas salaires que les entités proposent pour l’épargne traditionnelle. Entre juillet 2022 et juillet dernier, la Banque centrale européenne (BCE) a relevé son taux directeur de 0% à 4,25% pour lutter contre l’inflation, tandis que la facilité de dépôt – l’intérêt avec lequel est payé l’argent stocké dans les banques, le plus pertinent dans le contexte actuel – se situait au niveau le plus élevé. 3,75%. Malgré cela, les intérêts que les entités versent aux ménages pour nouveaux dépôts à terme a beaucoup moins grandi de 0,15% à 2,21% Juin dernier. Par ailleurs, autour du 91% de l’argent que les familles ont en banque ne se trouve pas dans ces dépôts à terme, mais dans comptes à vuedont l’intérêt n’a guère augmenté de 0,02% à 0,12%.
La résistance des banques à augmenter la rémunération des dépôts a contribué à ce que les familles déclenchent leurs paris sur les bons du Trésor. Suite aux hausses de taux de la BCE, les intérêts de ces titres de créance à court terme sont passés de niveaux négatifs début 2022 (l’État a restitué moins que ce qu’il a reçu) pour être payé entre 3,5% et 3,7% lors des dernières enchères. Par conséquent, les familles avaient 16 608 millions d’euros dans des lettres fin juin, le chiffre le plus élevé depuis le début des statistiques en 2002 et qui se compare aux à peine 19 millions du même mois de 2022. En fait, ils sont devenus les premier titulaire espagnol des bons du Trésor, devant les banques pour la première fois depuis qu’il existe des données.
amortissement hypothécaire
Un autre facteur qui explique la diminution de l’argent que les citoyens ont déposé dans les banques est la augmentation du coût des versements hypothécaires à taux variable. En raison également de la hausse des taux de la BCE, les intérêts moyens sur le portefeuille de prêts destinés à l’achat de logements ont grimpé en flèche. à partir de 1,1% à partir de fin 2021 à 3,19% Juin dernier. Un coup très dur pour les finances familiales que les ménages qui ont pu se le permettre ont tenté d’atténuer rembourser par anticipation une partie de vos crédits réduire les quotas (avec ce qui est payé en moins par mois) ou raccourcir la durée l’échéance du crédit (avec lequel moins d’intérêts sont payés à long terme).
Entre janvier 2022 et mars 2023, les familles ont ainsi effectué des remboursements anticipés (supérieurs à ceux exigés dans leurs versements réguliers) équivalents au 9,2% du solde des prêts hypothécaires variables existants à fin 2021 et 6,4% du portefeuille hypothécaire à taux fixe. Et la tendance s’est accélérée ces derniers mois. L’année dernière, les ménages ont amorti – entre versements réguliers et versements anticipés – certains 54,7 milliards d’eurosalors qu’au premier semestre 2023, ils ont alloué à cet effet 37,532 millions, avec lequel il est prévisible que l’année se clôturera avec un chiffre d’amortissements nettement supérieur à celui de 2022.
Investissement financier
Une troisième destination de l’épargne citoyenne est constituée par les fonds d’investissement, en particulier ceux qui investissent dans les titres à revenu fixe et dont les rendements ont augmenté de manière similaire à ceux des bons du Trésor. Ainsi, au premier trimestre, les ménages ont réalisé abonnements nets -cotisations brutes moins retraits- pour une valeur d’environ 12,564 millions euros, le chiffre trimestriel le plus élevé depuis le début des statistiques de la Banque d’Espagne en 2015.
Les familles ont également augmenté leurs contributions entre janvier et mars pour assurances et fonds de pension (en 2,334 millions), mais ils l’ont abaissé en Actions (en 1 163 millions) et autres types de participations en actions d’entreprises (en 1 882 millions). Pour référence, la valeur du investissement des individus dans les entreprises BOUQUET 35 il a augmenté de 14,6% en juin par rapport au même mois de l’année dernière, jusqu’à 86,743 millions. Toutefois, le sélectif a augmenté davantage au cours de la même période (18,5%), ce qui implique que les citoyens ont retiré environ 2,950 millions desdites sociétés au cours de ces douze mois.
L’évolution à court et moyen terme De toutes ces destinations d’épargne et d’investissement des ménages, c’est en tout cas incertain. D’une part, les banques augmentent progressivement le intérêts sur les dépôts. En revanche, la demande et les types de des lettres Ils montrent des signes de stabilisation, la BCE ayant indiqué que le cycle de hausse des taux touchait à sa fin. Et troisièmement, il reste à voir comment cela affecte le Marchés financiers le ralentissement croissant de l’économie de la zone euro.