L’Euribor continue d’augmenter. Bien que ses ascensions ne sont pas aussi raides que celles que nous avons vues surtout pendant les mois d’été de l’année dernièreau cours des sept mois de 2023, l’indice de référence des hypothèques variables le plus utilisé en Europe a augmenté de plus de huit dixièmes : des 3,337 % qu’il marquait en janvier aux 4,153 % qu’il affichait en ce mois de juillet, ne manquant que les données d’un jour ouvrable pour clôturer la moyenne.
« Avant de commencer l’année, nous avions dit que 2023 allait être l’année des trois et, finalement, ce sera l’année des quatre : les taux d’intérêt de la BCE et de l’Euribor sont déjà au-dessus de 4 % », précise-t-il. Simone Colombelli, directeur des prêts hypothécaires du comparateur et conseiller en prêts hypothécaires iAhorro, qui ajoute également que « L’Euribor augmente cette année au même rythme que les taux d’intérêt de la Banque centrale européenne (BCE) ».
Et c’est que l’organisation européenne présidée par Christine Lagarde a encore relevé ce jeudi encore de 25 points de base les taux d’intérêt officiels, jusqu’à 4,25 %, son maximum puisqu’il y a des records et une valeur qu’on n’avait pas vue depuis septembre 2008, en pleine crise financière mondiale. De plus, avec cette hausse, la BCE cumule neuf promotions en un an seulement, depuis juillet 2022, date à laquelle elle a entamé cette politique haussière.
Que se passera-t-il après l’été ?
Bien sûr, pour l’avenir, Colombelli est optimiste : « Dans un environnement où il y a un arrêt de la hausse des taux européens, la courbe Euribor va s’aplatir immédiatement”. Bien sûr, la clé est ce qui se passe après l’été. La BCE a laissé ouverte la décision qu’elle pourra prendre lors de sa réunion du 14 septembre (elle ne se réunit pas en août) sur la hausse ou non des taux d’intérêt. Tout dépendra de l’évolution de l’inflation à ce moment-là, puisque son principal objectif est de la réduire à des niveaux de 2 %. Il se situe actuellement autour de 6%, encore loin de l’objectif.
Il y a donc deux possibilités : que la BCE remonte à nouveau les taux ou qu’elle arrête les hausses et les maintienne à 4,25 %. « Si la Banque centrale européenne paralyse les hausses de taux d’ici la fin de l’année, elle exclurait que nous voyions des offres de crédits immobiliers au dessus de 5% parce que je ne pense pas que même l’Euribor ait marqué ces records », explique le directeur d’iAhorro Mortgages, qui ajoute : « L’Euribor ne croît pas par sa propre force, mais par l’inertie générée par le taux de change. Par conséquent, nous pourrions continuer à voir de légères augmentations de cet indice dans les mois à venir, mais sans sauts significatifs ».
À l’inverse, si la BCE décide d’aller de l’avant avec une hausse des taux pour faire baisser l’inflation, « cela mettra en péril l’ensemble du marché hypothécaire, car elle pourrait voir des baisses encore plus agressives des nouveaux prêts que nous n’en avons vues jusqu’à présent », qui n’ont pas été rares. », raconte Simone Colombelli.
Les prêts hypothécaires variables, de moins en moins attractifs
Évidemment, l’une des conséquences de la hausse des taux et de l’Euribor est l’augmentation du coût des crédits immobiliers, notamment ceux à taux variables. Et c’est qu’avec un Euribor déjà bien supérieur à 4%, ils sont devenus le produit le moins attractif du marché, bien que leurs différentiels (valeur qu’il faut ajouter à l’Euribor pour déterminer le taux d’intérêt exact à payer par l’utilisateur) ont été considérablement réduits et sont « même proche de zéro ». Ainsi, déclare le directeur d’iAhorro Mortgages, « les gens ne veulent pas signer des crédits immobiliers à taux variable, ils n’intéressent personne en ce moment parce que les gens ont peur qu’au moment de la révision, l’Euribor ait augmenté et ils devront payer plus que le quota ».
En revanche, les hypothèques fixes « ils continuent d’être demandés » précise Colombelli, qui nuance : « L’hypothèque à taux fixe continue d’être présente parmi les offres de certaines banques et continue de susciter l’intérêt des futurs créanciers hypothécaires, notamment parmi ceux qui ont un bon profil et à qui la banque peut faire une bonne offre dans ce sens « . Et enfin, le prêt immobilier mixte reste le plus attractif : il existe encore des produits mixtes avec un TIN initial fixe inférieur à 3% TIN pendant les 5, 10 ou 15 premières années et les banques aiment aussi ce produit.
Ainsi, en juin dernier, « 67,82% des utilisateurs ayant signé leur crédit immobilier avec l’aide d’iAhorro ont opté pour la signature d’un crédit immobilier mixte, 22,41% ont choisi le fixe et seulement 9 775 le variable », conclut le directeur des Hypothèques du comparateur de prêt immobilier.